Ustalanie rentowności jest ważne dla inwestorów firmy
Wskaźniki rentowności pokazują ogólną wydajność i wydajność firmy. Wskaźniki rentowności dzielą się na dwa rodzaje: marże i zwroty. Wskaźniki pokazujące marże reprezentują zdolność firmy do przeliczania dolarów ze sprzedaży na zyski na różnych etapach pomiaru. Wskaźniki, które pokazują zwrot, reprezentują zdolność firmy do mierzenia ogólnej wydajności firmy w generowaniu zysków dla jej akcjonariuszy.
Wskaźniki marży
Marża zysku brutto: marża zysku brutto uwzględnia koszt sprzedanych towarów jako procent sprzedaży. Wskaźnik ten określa, jak dobrze firma kontroluje koszty swoich zapasów i produkcji swoich produktów, a następnie przekazuje koszty swoim klientom. Im większa marża zysku brutto , tym lepiej dla firmy. Obliczenia są następujące: Zysk brutto / sprzedaż netto = ____%. Oba warunki równania pochodzą z rachunku zysków i strat spółki .
Marża zysku operacyjnego: zysk operacyjny jest również znany jako EBIT i znajduje się w rachunku zysków i strat spółki. EBIT jest zyskiem przed odsetkami i podatkami. Marża zysku operacyjnego traktuje EBIT jako procent sprzedaży. Wskaźnik marży zysku operacyjnego jest miarą ogólnej efektywności operacyjnej, uwzględniającej wszystkie koszty zwykłej, codziennej działalności gospodarczej. Obliczenia: EBIT / sprzedaż netto = _____%. Oba warunki równania pochodzą z rachunku zysków i strat spółki .
Marża zysku netto: przy przeprowadzaniu prostej analizy wskaźnika rentowności, marża zysku netto jest najczęściej stosowanym wskaźnikiem marży. Marża zysku netto pokazuje, jak dużo każdego dolara sprzedaży pokazuje się jako dochód netto po opłaceniu wszystkich kosztów. Na przykład, jeśli marża zysku netto wynosi 5 procent, oznacza to, że 5 centów każdego dolara to zysk. Marża zysku netto mierzy zyskowność po uwzględnieniu wszystkich kosztów, w tym podatków, odsetek i amortyzacji. Obliczenia dotyczą: dochodu netto / sprzedaży netto = _____%. Oba warunki równania pochodzą z rachunku zysków i strat.
Marża przepływów pieniężnych : Wskaźnik marży przepływów pieniężnych jest ważnym wskaźnikiem, ponieważ wyraża zależność między gotówką generowaną z operacji i sprzedaży. Firma potrzebuje gotówki, aby wypłacić dywidendy , dostawców, zadłużenie z tytułu usług i zainwestować w nowe aktywa kapitałowe, więc gotówka jest równie ważna jak zysk dla firmy biznesowej. Wskaźnik Marży przepływów pieniężnych mierzy zdolność firmy do przeliczania sprzedaży na gotówkę. Obliczenia są następujące: Przepływy pieniężne z przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej / Sprzedaż netto = _____%. Licznik równania pochodzi z zestawienia przepływów pieniężnych firmy . Mianownik pochodzi z rachunku zysków i strat. Im większy procent, tym lepiej.
Zwraca wskaźniki
Zwrot z aktywów (zwany również zwrotem z inwestycji): Wskaźnik rentowności aktywów jest ważnym wskaźnikiem rentowności, ponieważ mierzy efektywność, z jaką firma zarządza inwestycjami w aktywa i wykorzystuje je do generowania zysków. Mierzy wielkość osiągniętego zysku w stosunku do poziomu inwestycji firmy w aktywa ogółem. Wskaźnik rentowności aktywów jest powiązany z kategorią wskaźników finansowych zarządzania aktywami . Kalkulacja wskaźnika rentowności aktywów to: dochód netto / aktywa ogółem = _____%. Przychód netto ujmuje się w rachunku zysków i strat, a sumę aktywów pobiera się z bilansu . Im wyższy odsetek, tym lepiej, ponieważ oznacza to, że firma wykonuje dobrą robotę, wykorzystując swoje aktywa do generowania sprzedaży.
Rentowność kapitału własnego: Wskaźnik zwrotu z kapitału jest prawdopodobnie najważniejszym ze wszystkich wskaźników finansowych dla inwestorów w spółce. Mierzy zysk z pieniędzy, które inwestorzy włożyli w firmę. Jest to stosunek, jaki potencjalni inwestorzy mogą sprawdzić przy podejmowaniu decyzji o inwestowaniu w spółkę. Obliczenia dotyczą: dochodu netto / kapitału udziałowca = _____%. Zysk netto pochodzi z rachunku zysków i strat, a kapitał własny akcjonariusza pochodzi z bilansu. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy odsetek, tym lepiej, z pewnymi wyjątkami, ponieważ pokazuje, że firma wykonuje dobrą robotę, korzystając z pieniędzy inwestorów.
Zwrot gotówki z aktywów: Wskaźnik zwrotu gotówki z aktywów jest zwykle stosowany tylko w bardziej zaawansowanych analizach współczynnika rentowności. Jest on stosowany jako porównanie do zwrotu z aktywów, ponieważ jest to porównanie gotówkowe do tego wskaźnika, ponieważ zwrot z aktywów jest wykazywany zgodnie z zasadą memoriałową . Środki pieniężne są wymagane na przyszłe inwestycje . Obliczenia są następujące: Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej / Aktywy ogółem = _____%. Licznik pochodzi z zestawienia przepływów pieniężnych i mianownika z bilansu. Im wyższy odsetek, tym lepiej.
Dane porównawcze
Analiza wskaźników finansowych jest tylko dobrą metodą analizy finansowej, jeśli dostępne są dane porównawcze . Wskaźniki należy porównać zarówno z danymi historycznymi dotyczącymi danych firmy, jak i danymi branżowymi.
Wszystko to razem: model DuPont
Jest tak wiele wskaźników finansowych - wskaźniki płynności , zadłużenie lub wskaźniki dźwigni finansowej, wskaźniki efektywności lub zarządzania aktywami oraz wskaźniki rentowności - że często trudno jest dostrzec duży obraz sytuacji. Możesz zagłębić się w szczegóły. Jedną z metod, którą właściciele firm mogą wykorzystać do podsumowania wszystkich wskaźników, jest użycie modelu Dupont .
Model Dupont może pokazać właścicielowi firmy, w której części składowe zwrotu z aktywów (lub wskaźnik zwrotu z inwestycji), a także wskaźnik zwrotu z kapitału, np. Czy ROA pochodzi z zysku netto lub z obrotu aktywów ? kapitał własny pochodzi z zysku netto, obrotu aktywów lub pozycji zadłużenia firmy? Model DuPont jest bardzo pomocny dla właścicieli firm przy ustalaniu korekt finansowych .