Przepływy pieniężne i zysk są różne, ale obie są ważne
Przepływ gotówki
Przepływy pieniężne to pieniądze, które wpływają i wypływają z firmy z operacji, finansowania i inwestowania. Są to pieniądze, których potrzebujesz, aby wywiązać się z bieżących i krótkoterminowych zobowiązań.
Ale należy pamiętać o dwóch rzeczach dotyczących przepływu gotówki:
- Firma może być rentowna i nadal nie ma odpowiedniego przepływu gotówki. W najgorszym przypadku niewystarczający przepływ gotówki w dochodowym biznesie może doprowadzić do bankructwa. Na przykład robisz widżety i sprzedajesz je z zyskiem. Ale Twój produkt przechodzi przez długi łańcuch sprzedaży, a niektórzy z Twoich największych i najważniejszych klientów hurtowych nie płacą za faktury przez 120 dni. Brzmi to ekstremalnie, ale wiele dużych amerykańskich korporacji w XXI wieku nie płaci rachunku płatnego przez trzy lub cztery miesiące od otrzymania faktury. Ponieważ jesteś małym facetem, dostawcy materiałów, których potrzebujesz, aby te widżety często chciały być opłacane albo po otrzymaniu, albo w 15 lub 30 dniach. Jak na ironię, jeśli złapiesz się między dostawcami, którzy chcą teraz swoich pieniędzy, a kupującymi, którzy powoli płacą, udany produkt z rosnącą sprzedażą może stworzyć prawdziwy kryzys przepływu gotówki. Nawet jeśli twoja sprzedaż jednostkowa wzrasta i przynosi zyski, nie dostaniesz zapłaty w odpowiednim czasie, aby zapłacić swoim dostawcom i sprostać płacom i innym wydatkom operacyjnym. Jeśli nie jesteś w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych w odpowiednim czasie, twoi wierzyciele mogą zmusić cię do bankructwa w okresie, gdy sprzedaż gwałtownie rośnie.
- Twoje obroty mogą rosnąć, a pieniądze wciąż napływają, ale to nie znaczy, że zarabiasz. Jeśli na przykład pożyczasz pieniądze, aby rozwiązać problem z przepływami pieniężnymi, rosnące koszty długu mogą podnieść Twoje koszty powyżej progu rentowności . Jeśli tak, to w końcu twój przepływ środków pieniężnych wyschnie, a twoja firma zakończy się niepowodzeniem.
Zysk
Zysk, zwany także dochodem netto , pozostaje z przychodów ze sprzedaży po odjęciu wszystkich kosztów firmy. Jest oczywiste, że biznes nie może przetrwać długo, chyba że jest opłacalny, ale czasami, podobnie jak w przypadku przepływów pieniężnych, sam sukces produktu może podnieść koszty. Może nie być od razu oczywiste, że to jest problem. W innych przypadkach możesz być świadomy problemu, ale sądzisz, że obniżając koszty produkcji, możesz przywrócić rentowność na czas, aby uniknąć kryzysu. Niestety, jeśli nie masz jasnego zrozumienia wszystkich istotnych danych o kosztach, możesz nie działać skutecznie lub wystarczająco szybko, aby firma znów zyskiwała, zanim zabraknie jej pieniędzy.
Szybki wzrost i niepowodzenie biznesowe
Okazuje się, że szybki wzrost może prowadzić na kilka sposobów do upadku firmy. Opisany tutaj problem przepływów pieniężnych jest jedną z przyczyn, dla których dostawcy wymagają szybkiej zapłaty faktur, podczas gdy klienci hurtowi płacą powoli. Opisany wyżej problem z zyskiem jest kolejnym: wzrost wolumenu produkcji powoduje wzrost kosztów po przekroczeniu progu rentowności. Artykuł American Express z 2013 r. Na temat problemu szybkiego wzrostu opisuje pięć dodatkowych problemów, z których każdy ma wpływ na przepływ środków pieniężnych, zysk lub obie te cechy:
- Problemy operacyjne: zwiększenie objętości zmienia wymagania operacyjne. Często firmy będące w trakcie wzrostu gospodarczego poświęcają niewystarczającą ilość czasu na dokonanie tych zmian w czasie,
- Kwestie obsługi klienta: nowe produkty zwiększają sprzedaż, ale często pojawiają się problemy prowadzące do kosztownych napraw gwarancyjnych, a nawet wycofywania produktów. Personel obsługi klienta może nie rozwijać się wraz ze wzrostem sprzedaży, co również prowadzi do niezadowolenia klientów,
- Wyjątkowe wydatki przedsiębiorstw: sukces jednego produktu może prowadzić do nadmiernie optymistycznych decyzji dotyczących wydatków, takich jak kosztowne zakupy sprzętu i nieuzasadnione ulepszenia w zakresie wyposażenia
- Problemy związane z zasobami ludzkimi, w tym nagły napływ pracowników nieznanych lub niesympatycznych do obecnej kultury korporacyjnej; niezadowolenie obecnych pracowników wobec nowych przełożonych, problemy z płacami i zmiany w metodach produkcji
- Problemy z przywództwem: często cechy odnoszące sukcesy przedsiębiorcy różnią się od cech odnoszących sukcesy prezesa uznanej firmy. Ponieważ firma rozwija się poza fazą rozruchu, może wymagać zmiany przywództwa, która jest oparta lub nierozpoznana w odpowiednim czasie.
W rozwijającej się firmie śledzenie przepływów pieniężnych i zysków wymaga również zaangażowania się w te powiązane kwestie. Czasami może zajść konieczność ograniczenia tempa wzrostu, aby zapewnić długofalowy sukces.
Zobacz te artykuły:
- Jak wykonać analizę przepływu gotówki krok po kroku
- Definicja przepływu pieniężnego
- Rachunki zarządzania gotówką