Wskaźniki finansowe zapewniające ekonomiczny portret firmy.
Wskaźniki są również wykorzystywane przez kredytodawców i analityków biznesowych w celu ustalenia stabilności finansowej firmy i jej pozycji.
Ważne jest zrozumienie, że wskaźniki finansowe są zależne od czasu; mogą wyświetlać tylko zdjęcie firmy w określonym czasie. Najlepszym sposobem na wykorzystanie wskaźników finansowych jest konsekwentne przeprowadzanie analizy współczynników.
Wskaźniki finansowe można podzielić na pięć kategorii:
Wskaźniki płynności lub wypłacalności
Wskaźniki płynności lub wypłacalności koncentrują się na zdolności firmy do spłaty zobowiązań krótkoterminowych. W związku z tym koncentrują się na aktywach obrotowych i bieżących zobowiązań firmy w bilansie.
Najczęściej stosowanymi wskaźnikami płynności są: wskaźnik bieżący, wskaźnik szybkiej płynności oraz wskaźnik spalania (miara interwałowa). Szybki wskaźnik, jak sama nazwa wskazuje, określa, ile pieniędzy jest dostępnych w najbliższym okresie na spłatę bieżących zobowiązań. Wskaźnik bieżący to podobny, ale mniej rygorystyczny wskaźnik oceny płynności. Wskaźnik zużycia mierzy, jak długo firma może kontynuować działalność, gdy bieżące wydatki przekraczają bieżący dochód.
Jest to powszechna miara stosowana przy ocenie start-upów, które prawie zawsze tracą pieniądze, gdy zaczynają robić interesy. Wskaźnik spalania odpowiada na ważne pytanie: jak długo w obecnym tempie firma będzie mogła utrzymać swoje drzwi otwarte.
Dźwignia finansowa lub wskaźniki zadłużenia
Wskaźniki dźwigni finansowej lub zadłużenia koncentrują się na zdolności firmy do wywiązywania się z długoterminowych zobowiązań dłużnych.
Analizuje długoterminowe zobowiązania firmy w bilansie, takie jak obligacje.
Najczęściej stosowanymi wskaźnikami dźwigni finansowej są: wskaźniki zadłużenia ogółem, wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, wskaźnik zadłużenia długoterminowego, wskaźnik procentowy uzyskanych odsetek, wskaźnik pokrycia stałego obciążenia oraz wskaźnik pokrycia gotówkowego.
Chociaż wszystkie nieco różnią się, te wskaźniki dźwigni finansowej mówią o różnych aspektach ogólnej kondycji finansowej firmy i, w większości przypadków, kwantyfikują kapitał akcjonariuszy.
Asset Efficiency lub wskaźniki obrotu
Wskaźniki efektywności lub obrotu aktywami mierzą efektywność, z jaką firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania sprzedaży. W rezultacie koncentruje się zarówno na rachunku zysków i strat (sprzedaży), jak i na bilansie (aktywach).
Najczęściej stosowanymi wskaźnikami efektywności aktywów są: wskaźnik rotacji zapasów, wskaźnik rotacji należności, wskaźnik sprzedaży w ciągu dni, wskaźnik sprzedaży w dniach należności, wskaźnik kapitału obrotowego netto, wskaźnik obrotu aktywów trwałych oraz całkowity obrót aktywów stosunek.
Wskaźniki efektywności aktywów są szczególnie cenne przy opisywaniu działalności z dynamicznego punktu widzenia. Używane razem opisują, jak dobrze firma jest prowadzona - jak szybko jej produkty sprzedają, jak długo klienci płacą i ile kapitału jest związane z zapasami.
Wskaźniki rentowności
Wskaźniki rentowności są dokładnie tym, co sugeruje nazwa. Koncentrują się na zdolności firmy do generowania zysku i odpowiedniego zwrotu z aktywów i kapitału własnego. Mierzą, jak skutecznie firma wykorzystuje swoje aktywa i jak skutecznie zarządza swoją działalnością i odpowiada na takie podstawowe pytania, jak "Jak opłacalny jest ten biznes?" i "Jak mierzy się z konkurentami?"
Wskaźniki wartości rynkowej
Wskaźniki wartości rynkowej można obliczyć tylko dla spółek notowanych na giełdzie, ponieważ dotyczą one kursu akcji. Istnieje wiele wskaźników wartości rynkowej, ale niektóre z najczęściej używanych to: cena / zysk (P / E), wartość księgowa do wartości akcji i stopa dywidendy