Marża przepływów pieniężnych firmy ma kluczowe znaczenie.
Korzystanie z wskaźników rentowności
Wskaźniki rentowności pokazują ogólną wydajność i wydajność firmy. Wskaźniki te można podzielić na dwa typy: marże i zwroty.
Wskaźniki pokazujące marże reprezentują zdolność firmy do przeliczania dolarów ze sprzedaży na zyski na różnych etapach pomiaru. Wskaźniki, które pokazują zwrot, reprezentują zdolność firmy do mierzenia ogólnej wydajności firmy w generowaniu zysków dla jej akcjonariuszy.
Co to jest Levered Free Cash Flow?
Zwolniony swobodny przepływ środków pieniężnych to "wolny" przepływ środków pieniężnych, który pozostał po wywiązaniu się przez przedsiębiorstwo z zobowiązań finansowych z tytułu wszelkich narosłych długów. Przepływy pieniężne z dźwignią to kwota gotówki pozostała do dyspozycji akcjonariuszy po spełnieniu wszystkich zobowiązań finansowych.
Jak obliczana jest marża przepływów pieniężnych?
Marża przepływów pieniężnych jest miarą tego, jak skutecznie firma przelicza swoje dolary sprzedaży na gotówkę. Ponieważ wydatki i zakupy aktywów są opłacane z gotówki, jest to niezwykle przydatny i ważny wskaźnik rentowności . Jest to również wskaźnik marginesu.
Marża przepływów pieniężnych obliczana jest jako:
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej / sprzedaży netto = _______ procent
Im wyższy odsetek, tym więcej gotówki można uzyskać ze sprzedaży. Jeżeli przepływy pieniężne wyniosłyby 500 000 USD podzielone przez sprzedaż netto w wysokości 800 000 USD, to wyniósłby 62,5% - bardzo dobrze, co wskazuje na dużą rentowność. Spadłoby to do 55,5 procentowej marży gotówkowej przy dodatkowych 100 000 USD w sprzedaży netto.
Należy pamiętać, że nie jest to to samo, co marża zysku netto, która obejmuje transakcje bezgotówkowe, takie jak nieściągalne koszty długu i amortyzacja.
I choć wyższy jest lepszy, nie ma "idealnego" odsetka do celu, ponieważ wszystkie firmy są różne. Ale firma, która wykazuje rosnącą marżę w przepływie pieniężnym z roku na rok, z pewnością rośnie z czasem i jest to dobry wskaźnik jej prawdopodobieństwa długoterminowego sukcesu.
W jaki sposób firmy korzystają z marży przepływu gotówki
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, która jest licznikiem, pochodzą z rachunku przepływów pieniężnych . Sprzedaż netto pochodzi z rachunku zysków i strat spółki .
Jeśli firma generuje ujemne przepływy pieniężne, będzie to wyświetlane jako licznik ujemny w liczniku w równaniu marginesu przepływu środków pieniężnych. Dlatego firma traci pieniądze, nawet jeśli generuje przychody ze sprzedaży. Musiałby pożyczyć pieniądze lub zebrać pieniądze za pośrednictwem inwestorów, aby kontynuować działalność.
Ale jest druga strona. Generowanie ujemnych przepływów pieniężnych przez ograniczony okres czasu może przynieść długoterminowe korzystne wyniki w zależności od tego, gdzie przepływa gotówka. Jeśli planuje się ekspansję, można oczekiwać, że nie tylko zrównoważy przepływy pieniężne, gdy projekt zostanie ukończony, ale faktycznie zwiększy go do znacznie bardziej pozytywnego i opłacalnego zakresu.
Jak inwestorzy korzystają z marży przepływu gotówki
Marża przepływów pieniężnych może być liczbą zwrotną, na którą mogą polegać inwestorzy, ponieważ firmy mogą dobrowolnie korygować przepływy pieniężne z działalności i mogą chcieć to robić okresowo z wielu powodów.
Mogą tymczasowo wstrzymać się od spłaty zobowiązań i innych wydatków, zatrzymując w ten sposób więcej gotówki.
Kalkulacja marży przepływów pieniężnych jest najczęściej korzystna dla samej firmy jako mniej więcej barometru, jeśli chodzi o skuteczność. Jeśli chcesz go wykorzystać do oceny możliwości inwestycyjnych, rozważ oglądanie różnych marż przepływów pieniężnych dla firmy w okresach przyrostowych, aby potwierdzić spójność. Potrzebujesz panoramicznego widoku, a nie pojedynczej migawki.
Jaki jest stosunek marży netto do zysku?
Wskaźnik marży zysku netto to współczynnik rentowności, który jest wskaźnikiem marży. Można to obliczyć za pomocą liczb z rachunku zysków i strat spółki . Marża zysku netto to liczba dolarów zysku po opodatkowaniu, jaką firma generuje za każdego dolara sprzedaży.
Na przykład, jeśli firma generuje 1 USD przychodów ze sprzedaży i ma 5-procentową marżę zysku netto, oznacza to, że wygenerowała 5 centów zysku.
Jest obliczany jako:
Przychody netto / sprzedaż netto = ________ procent
Sprzedaż netto to po prostu przychód ze sprzedaży, po odjęciu wszelkich zwrotów i odliczeń. Zysk netto to przychód, po odjęciu wszystkich kosztów, w tym podatków, kosztów odsetek i amortyzacji. To jest "najniższy poziom".
Marża zysku netto wskazuje, jak dobrze firma przekształca sprzedaż w zyski po odjęciu wszystkich kosztów. Ponieważ branże są tak różne, marża zysku netto nie jest zbyt dobra w porównaniu firm w różnych branżach.