Kapitał obrotowy netto to miara finansowa, z której powinien korzystać właściciel firmy, w celu pomiaru stanu gotówki i płynności operacyjnej przedsiębiorstwa. Jest to suma wszystkich aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych. Jest to miara krótkoterminowej płynności przedsiębiorstwa, a także może wskazywać zdolność kierownictwa firmy do efektywnego wykorzystania aktywów.
Kapitał obrotowy netto może być również wykorzystany do ustalenia, czy firma może szybko się rozwijać.
Jeśli firma ma znaczną ilość gotówki w swoich rezerwach, może dość szybko skalować działalność . Z drugiej strony, jeśli firma ma bardzo mało rezerw gotówkowych, jest mało prawdopodobne, aby firma dysponowała zasobami pozwalającymi na szybkie skalowanie.
Jest to ważna miara dla kierownictwa, dostawców i generalnych wierzycieli, ponieważ pokazuje krótkoterminową płynność firmy i zdolność do spłaty bieżących zobowiązań z aktywami obrotowymi.
Miara kapitału obrotowego netto jest bezpośrednio powiązana z bieżącym lub kapitałem pracującym, tak zwanym, ponieważ jeśli przedsiębiorstwo ma więcej krótkoterminowych aktywów niż zobowiązań, może "pracować". Wskaźnik bieżącej płynności to wskaźnik płynności i efektywności, który mierzy zdolność firmy do spłacenia krótkoterminowych zobowiązań za pomocą swoich aktywów obrotowych. Jeśli spojrzysz na kalkulację bieżącego wskaźnika, zobaczysz, że używasz tych samych danych bilansowych, aby obliczyć kapitał obrotowy netto.
Obliczanie kapitału obrotowego netto
Oto obliczenia dotyczące kapitału obrotowego netto: aktywa bieżące - zobowiązania bieżące = kapitał obrotowy netto.
Jeśli firma ma aktywa bieżące w wysokości 200 USD, a zobowiązania bieżące w wysokości 100 USD, wówczas:
- Kapitał obrotowy netto = aktywa bieżące - bieżące zobowiązania
- = 200 USD - 100 USD
- = Kapitał obrotowy netto = 100 USD
Ta firma może spłacać swoje krótkoterminowe zobowiązania dłużne i nadal mieć 100 $ jako gotówkę lub płynność operacyjną. Ma dwa razy większe aktywa bieżące (200 USD) niż zobowiązania bieżące (100 USD).
Porównaj to z bieżącym współczynnikiem. Jeśli obliczysz bieżący współczynnik dla tego przykładu, użyjesz formuły współczynnika bieżącego :
- Współczynnik bieżący = bieżące aktywa / bieżące zobowiązania
- 200 USD / 100 USD = 2,00X
- Współczynnik prądu = 2,00X
Możesz zobaczyć związek między tymi dwoma wskaźnikami finansowymi.
Przykłady kapitału obrotowego netto
Oczywiście zmiany w aktywach lub pasywach spowodują zmianę kapitału obrotowego netto, chyba że są równe. Na przykład:
Jeśli właściciel firmy zainwestuje dodatkowe 10 000 $ w swoją firmę, aktywa wzrosną o 10 000 USD, ale bieżące zobowiązania nie wzrosną. Tym samym kapitał obrotowy zwiększa się o 10 000 USD.
Jeśli ta sama firma miała pożyczyć 10 000 USD i zgodzić się na spłatę w ciągu 90 dni, kapitał obrotowy nie wzrósł, ponieważ zarówno aktywa, jak i zobowiązania wzrosły o 10 000 USD.
Jeśli ta sama firma zainwestuje 10 000 USD w inwentarz, kapitał obrotowy nie ulegnie zmianie, ponieważ środki pieniężne zmniejszyły się o 10 000 USD, ale aktywa wzrosły o 10 000 USD.
Ta sama firma sprzedaje produkt za 1000 USD, który znajduje się w ekwipunku za cenę 500 USD.
Zwiększono kapitał obrotowy o 500 USD, ponieważ należności lub gotówka wzrosły o 1000 USD, a zapasy zmalały o 500 USD.
Firma używa teraz 1000 USD na zakup sprzętu. To zmniejszy kapitał obrotowy, ponieważ aktywa Cash zmniejszyły się.
Zarządzanie gotówką i zarządzanie płynnością operacyjną jest ważna dla przetrwania firmy. Firma może zarobić, ale jeśli mają problem ze swoją pozycją gotówkową, nie przetrwają. Dlatego ważne jest, aby właściciel firmy wykorzystywał wszystkie wskaźniki finansowe i dostępne środki do zarządzania płynnością i gotówką.