Wskaźniki przepływów pieniężnych, które są ważne dla analizy przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych jest jednym z trzech najważniejszych sprawozdań finansowych używanych przez właściciela firmy w analizie przepływów pieniężnych. Inwestorzy opierają się na rachunku przepływów pieniężnych, aby określić siłę finansową firmy. Najważniejsze jest to, że przepływ środków pieniężnych jest siłą napędową małego biznesu.
W przeciwieństwie do rachunku zysków i strat rachunek przepływów pieniężnych powie, czy twoja firma generuje środki pieniężne. Dla zdrowia firmy ważne jest, aby mieć wystarczająco dużo gotówki, by zapłacić za wydatki i zakupić potrzebne materiały lub aktywa dla firmy.
Koncepcja przepływu gotówki różni się od koncepcji zysku lub dochodu netto, a właściciel firmy powinien myśleć o każdej z nich w odmienny sposób i analizować każdą z różnych perspektyw. Istnieją wskaźniki finansowe, które pomagają właścicielowi firmy skupić się na zysku netto i tych, które koncentrują się na przepływach pieniężnych.
Analiza przepływów pieniężnych wykorzystuje wskaźniki, które koncentrują się na przepływie środków pieniężnych oraz na tym, jak wypłacalna, płynna i rentowna jest firma. Oto najważniejsze wskaźniki przepływów pieniężnych z ich obliczeniami i interpretacją.
01 - Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej
Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej jest jednym z najważniejszych wskaźników przepływów pieniężnych. Przepływy pieniężne wskazują, w jaki sposób pieniądze wpadają i wychodzą z firmy oraz w jaki sposób płacą rachunki.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej odnoszą się do przepływów pieniężnych, które firma nalicza z działalności operacyjnej do swojego bieżącego zadłużenia. Mierzy płynność firmy w krótkim okresie, ponieważ odnosi się do bieżącego długu i przepływów pieniężnych z operacji.
Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej = przepływy pieniężne z działalności / bieżące zobowiązania, gdzie:
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wypadają ze sprawozdania z przepływów pieniężnych, a bieżące zobowiązania są wyłączane z bilansu
Jeżeli wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności gospodarczej dla spółki jest niższy niż 1,0, spółka nie generuje wystarczającej ilości gotówki, aby spłacić swój krótkoterminowy dług, co jest poważną sytuacją. Możliwe, że firma nie będzie mogła dalej działać.
02 - Wskaźnik ceny / przepływy pieniężne
Współczynnik ceny do przepływów pieniężnych jest często uważany za lepszy wskaźnik wartości firmy niż stosunek ceny do zysku. Jest to bardzo przydatny wskaźnik, który firma może znać, szczególnie jeśli firma jest publicznie notowana. Porównuje cenę akcji spółki do przepływów pieniężnych generowanych przez firmę w przeliczeniu na akcję.
Obliczyć stosunek ceny do przepływów pieniężnych w następujący sposób:
Wskaźnik cena / przepływ pieniężny = cena akcji / Przepływy pieniężne z działalności za akcję, jeżeli:
Cena akcji jest zwykle ceną zamknięcia akcji w danym dniu, a przepływy pieniężne z działalności operacyjnej pobierane są ze sprawozdania z przepływów pieniężnych . Niektórzy właściciele firm używają wolnych przepływów pieniężnych w mianowniku, zamiast operować przepływem środków pieniężnych.
Należy zauważyć, że większość analityków nadal stosuje wskaźnik cena / zysk w analizie wyceny .
03 - Wskaźnik Marży Przepływów pieniężnych
Wskaźnik Marży przepływów pieniężnych jest ważnym wskaźnikiem, ponieważ wyraża zależność pomiędzy gotówką generowaną z operacji i sprzedaży. Firma potrzebuje gotówki, aby wypłacić dywidendy, dostawców, zadłużenie z tytułu usług i zainwestować w nowe aktywa kapitałowe, więc gotówka jest równie ważna jak zysk dla firmy biznesowej.
Wskaźnik Marży przepływów pieniężnych mierzy zdolność firmy do przeliczania sprzedaży na gotówkę. Obliczenia są następujące:
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej / sprzedaż netto = _____%.
Licznik równania pochodzi z zestawienia przepływów pieniężnych firmy. Mianownik pochodzi z rachunku zysków i strat . Im większy procent, tym lepiej.04 - Przepływy pieniężne z działalności / średnia suma zobowiązań
Przepływy pieniężne z działalności / średnia suma zobowiązań to stosunek podobny do powszechnie stosowanego wskaźnika ogólnego długu / aktywów ogółem. Zarówno mierzą wypłacalność firmy, jak i jej zdolność do spłaty długów i utrzymują głowę nad powierzchnią wody. Ta pierwsza jest jednak lepsza, ponieważ mierzy tę zdolność przez pewien okres czasu, a nie w pewnym momencie.
Wskaźnik ten oblicza się w następujący sposób:
Przepływy pieniężne z działalności / średnia całkowita pasywa = _______% gdzie:
przepływy pieniężne z działalności operacyjnej ujmuje się w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, a średnie pasywa ogółem stanowią średnią całkowitych zobowiązań z kilku okresów zobowiązań zaciągniętych z bilansów .
Im wyższy wskaźnik, tym lepsza elastyczność finansowa firmy i jej zdolność do spłaty długów.
05 - Aktualny stosunek
Wskaźnik bieżącej płynności jest najprostszym ze wskaźników przepływów pieniężnych. Informuje właściciela firmy, czy aktywa obrotowe są wystarczające, aby zaspokoić bieżące zadłużenie. Współczynnik oblicza się w następujący sposób:
> Współczynnik bieżący = bieżące aktywa / bieżące zobowiązania = ______X
gdzie:oba terminy pochodzą z bilansu firmy. Odpowiedź pokazuje, ile razy firma może zrealizować swoje krótkoterminowe zadłużenie i jest miarą płynności firmy.
06 - Quick Ratio (Acid-Test)
Szybki stosunek lub test kwasowy jest bardziej specyficznym testem płynności niż wskaźnik bieżący. Wymaga inwentaryzacji z równania i mierzy płynność firmy, jeśli nie ma zapasów do sprzedaży w celu zaspokojenia swoich krótkoterminowych zobowiązań dłużnych. Jeśli wskaźnik szybki jest mniejszy niż 1,0 raza, to musi sprzedać zapasy, aby zaspokoić krótkoterminowe zadłużenie , co nie jest dobrą pozycją dla firmy.
Oto obliczenia dla szybkiego współczynnika:
Szybki współczynnik = Aktywy bieżące - Zapasy / Bieżące zobowiązania, w których wszystkie warunki są usuwane z bilansu firmy.