W inwestowaniu płynność to zdolność jednostki do przekształcania aktywów w gotówkę lub jak szybko można zdobyć trochę pieniędzy.
W biznesie lub księgowości płynność to zdolność firmy do spłaty zobowiązań krótkoterminowych i długów, gdy są one wymagalne i zazwyczaj jest wyrażona, wskaźnik bieżący, jako wskaźnik płynności lub procent zobowiązań. Płynność przedsiębiorstwa jest zwykle szczególnie interesująca dla jego krótkoterminowych wierzycieli, ponieważ płynność przedsiębiorstwa mierzy jego zdolność do spłaty tych wierzycieli.
Ogólnie rzecz biorąc, im wyższa wartość wskaźnika płynności, tym większy margines bezpieczeństwa firma posiada w zdolności do regulowania rachunków.
4 Wskaźniki płynności
Kilka wskaźników finansowych mierzy płynność firmy, a wszystkie informacje pochodzą z bilansu . Współczynniki te są współczynnikiem prądu, współczynnikiem szybkim lub testem kwasowym, miarą interwału lub szybkością spalania.
- Najprostszy jest obecny stosunek. Jest to odsetek całkowitych aktywów obrotowych podzielony przez sumę bieżących zobowiązań. Pożycza się z definicji inwestycyjnej, ponieważ zakłada, że wszystkie aktywa można natychmiast zamienić na gotówkę, co często nie ma miejsca. Wartość ponad 100% nie jest niczym niezwykłym przy obliczaniu wskaźnika bieżącego.
- Wskaźnik szybki lub test kwasowy mierzy zdolność przedsiębiorstwa do wywiązywania się z bieżących zobowiązań z aktywów, które można łatwo sprzedać (choć lepiej jest wypełnić te zobowiązania przepływem gotówkowym). Odlicza on zapasy i przedpłaty od aktywów obrotowych, a następnie dzieli je na zobowiązania bieżące.
- Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej to zdolność spółki do zaspokojenia bieżącego długu z bieżących dochodów, a nie ze sprzedaży aktywów. Jest to obliczenie dwuetapowe. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej są obliczane poprzez dodanie wydatków niepieniężnych (zazwyczaj kosztów amortyzacji) i zmian w kapitale obrotowym. Wskaźnik ten osiąga się przez podzielenie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej przez zobowiązania krótkoterminowe.
- Miara interwałowa, znana również jako wskaźnik spalania , analizuje liczbę dni, w których firma może działać, wykorzystując tylko gotówkę w kasie. Jest on podobny do wskaźnika bieżącego i wskaźnika szybkiego, ponieważ dotyczy tego, jak łatwo firma może zaspokoić bieżące zobowiązania dłużne. Czasami jednak preferowane są wskaźniki szybkie i bieżące, ponieważ zapewniają przybliżoną rzeczywistą liczbę dni, w których inne wskaźniki zapewniają wartość, która wskazuje na łatwość i łatwość dokonywania płatności. Miarę interwałową oblicza się, dzieląc szybkie aktywa, lub te aktywa można natychmiast zamieniać na gotówkę według dziennych kosztów operacyjnych.
Przydatny jest również kapitał obrotowy netto , czyli kapitał obrotowy, to całkowita zagregowana kwota wszystkich aktywów obrotowych pomniejszona o wszystkie bieżące zobowiązania, mierząca krótkoterminową płynność przedsiębiorstwa. Jest to również wskaźnik zdolności kierownictwa firmy do efektywnego wykorzystania zasobów
Obawa
Podczas gdy niektórzy właściciele firm będą uwzględniać wszystkie aktywa przy obliczaniu tych wskaźników, niektórzy analitycy wykorzystają tylko najbardziej płynne aktywa, ponieważ patrzą na najgorszy scenariusz.