Czy Twoja firma może osiągnąć miesięczne stałe opłaty
Stała opłata jest powtarzającym się stałym wydatkiem, takim jak ubezpieczenie, wynagrodzenia, pożyczki samochodowe i spłaty kredytu hipotecznego. Jeśli nie możesz pokryć tych wydatków, prawdopodobnie nie utrzymasz się długo. Sposób mierzenia zdolności firmy do spełnienia tych stałych opłat to stały wskaźnik pokrycia kosztów (FCCR), rozszerzona, ale bardziej konserwatywna wersja wskaźnika odsetkowego.
Wskaźnik pokrycia stałego oprocentowania lub współczynnik wypłacalności, dotyczy zdolności firmy do regulowania wszystkich swoich stałych opłat lub wydatków za pomocą dochodów przed odliczeniem odsetek i podatków dochodowych. Wskaźnik pokrycia stałego oprocentowania jest bardzo łatwy do dostosowania do prawie wszystkich kosztów stałych, ponieważ w obliczeniach można uwzględnić koszty stałe, takie jak opłaty leasingowe, płatności ubezpieczeniowe i preferowane płatności z tytułu dywidend.
Wskaźnik pokrycia stałego obciążenia jest szczególnie ważny w przypadku firm, które na przykład szeroko wypożyczają sprzęt .
Kredytodawcy patrzą na wskaźnik pokrycia stałego obciążenia, aby zrozumieć wielkość przepływów gotówkowych firmy na spłatę długów. Jeśli wskaźnik jest niski, pożyczkodawcy widzą w tym złym wieści dla firmy, która chce zaciągnąć dodatkowy dług, ponieważ jakikolwiek spadek zarobków może być tragiczny. Jeśli wskaźnik jest wysoki, oznacza to, że firma jest bardziej wydajna i bardziej zyskowna i może starać się raczej pożyczyć dla wzrostu, niż zrekompensować zły okres.
Kalkulacja
FCCR = Zysk przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) + Opłaty leasingowe / Koszty odsetkowe + Płatności leasingowe
EBIT, podatki i odsetki są pobierane z rachunku zysków i strat spółki . Opłaty leasingowe pobierane są z bilansu i są zwykle wykazywane jako przypis w bilansie.
Wynikiem wskaźnika pokrycia stałych opłat jest to, ile razy firma może pokryć swoje stałe opłaty w skali roku. Im wyższa liczba, tym lepsza pozycja zadłużenia firmy, podobnie jak w przypadku wskaźnika odsetkowego.
Podobnie jak w przypadku wszystkich współczynników, możesz określić tylko, czy wynik tego stosunku jest dobry czy zły, jeśli korzystasz z historycznych danych firmy lub jeśli korzystasz z porównywalnych danych z branży. Anaysis pomoże firmom stworzyć bardziej przewidywalny budżet i dokładniej oszacować przepływy pieniężne.
Przykład
Załóżmy, że firma ABC wykazuje zysk operacyjny w wysokości 150 000 USD. Suma jego stałych opłat przed opodatkowaniem, głównie w formie opłat leasingowych, wynosi 100 000 USD. Do tego dodajemy odsetki w wysokości 25 000 USD. Stawka opłaty za stały rachunek jest następnie obliczana jako 150 000 USD plus 100 000 USD lub 250 000 USD podzielone przez 25 000 USD plus 100 000 USD lub 125 000 USD. wynikowy wskaźnik wynosi 2: 1, co oznacza, że dochód firmy jest dwa razy większy od jej kosztów stałych.
Wyższe wskaźniki kosztów stałych wskazują, że firma jest zdrowa, a dalsze inwestycje lub pożyczki są mniej ryzykowne. Niższe wskaźniki wskazują na słabość i dochód niewystarczający, aby sprostać comiesięcznym rachunkom firmy. Oczywiście im wyższy wskaźnik, tym lepiej.