Potężne narzędzie do analizy finansowej dla Twojej firmy
Narzędzie Business Insight
Analiza współczynnika finansowego może dostarczyć znaczących informacji o wynikach firmy zarówno kierownictwu firmy, jak i inwestorom zewnętrznym. Obliczanie stosunków jest stosunkowo łatwe; zrozumienie i interpretacja tego, co mówią o statusie finansowym firmy, wymaga nieco więcej pracy. Wskaźniki służą jako porównawcze narzędzie analizy płynności , rentowności , zadłużenia i zarządzania aktywami , wśród innych kategorii - wszystkie przydatne obszary analizy sprawozdań finansowych.
Firmy zazwyczaj zaczynają od wskaźników branżowych i danych z ich własnych historycznych sprawozdań finansowych, aby ustalić podstawę porównania stosunku. Analitycy porównują wskaźniki dla danej firmy z wskaźnikami innych firm w tej samej branży oraz z poprzednich kwartałów lub lat danych historycznych dla samej firmy.
Przeprowadzenie dokładnej analizy i porównania wskaźników finansowych pomaga firmom uzyskać wgląd w ich sytuację finansową, dzięki czemu mogą dokonać niezbędnych korekt finansowych w celu poprawy wyników finansowych.
Które wskaźniki są najczęściej używane?
Wybierając współczynniki do pracy, firmy najczęściej stosują kilka standardowych współczynników. Obejmują one stosunek zadłużenia do aktywów (zobowiązania ogółem / aktywa ogółem), wskaźnik kapitału obrotowego (aktywa obrotowe / zobowiązania bieżące), wskaźnik płynności szybkiej lub test kwasowy (aktywa obrotowe - zapasy) / pasywa), obrót zapasami (koszt towary / średnie zapasy), a dla spółek publicznych - wskaźnik cena / zysk (cena akcji / zysk na akcję), między innymi.
Obliczenie jednego współczynnika nie dostarcza wielu informacji samodzielnie. Na przykład, jeśli stosunek zadłużenia do aktywów danego przedsiębiorstwa przez jeden okres (powiedzmy rok) wynosi 50 procent, nie oznacza to przydatnej historii, chyba że zarząd porówna go z poprzednimi okresami, zwłaszcza jeśli dług do aktywów stosunek był tylko 25 procent historycznie. W tym scenariuszu stosunek długu do aktywów pokazuje, że 50 procent aktywów firmy jest finansowanych z długów. Analityk nie wiedziałby, czy jest to dobre czy złe, chyba że porównuje go do tego samego stosunku z poprzedniej historii firmy lub do konkurentów firmy, na przykład.
Wewnętrzna analiza trendów firmy
Założone firmy zazwyczaj mają kilkuletnią historię bilansu i danych rachunku zysków i strat, na których można pracować przy analizie wskaźnika. Obliczanie wskaźników finansowych na kilka okresów, kwartalnych lub rocznych, pomaga śledzić przydatne trendy w wynikach operacyjnych spółki.
Analiza branży zewnętrznej
Równie ważna jak analiza trendów wewnętrznych jest analiza branżowa. Przydatne jest zrozumienie średniej wydajności danej firmy w czasie w porównaniu z konkretną firmą. Na przykład, jeśli średnie wskaźniki w branży znacząco różnią się od wyników firmy, zwłaszcza jeśli są lepsze, kierownictwo firmy skorzystałoby na zbadaniu, dlaczego i być może podjęciu działań w celu poprawy wyników finansowych.
Mierzenie się z konkurentami
Firmy często również porównują wskaźniki swojej firmy do konkurencyjnych firm. Po zebraniu dostępnych danych dotyczących współczynników od znanych konkurentów i podobnych firm w tej samej branży, analiza wyników firmy w odniesieniu do jej konkurentów może rzucić światło na wszelkie przewagi konkurencyjne, mocne i słabe strony, jakie firma może mieć, i ulepszyć jej planowanie strategiczne.