Wskaźniki te porównują całkowite obciążenie zadłużenia firmy z jej aktywami lub kapitałem, pokazując, jak wiele z aktywów firmy poniżej przedstawia akcjonariuszom w stosunku do wierzycieli. Jeśli akcjonariusze posiadają więcej aktywów, firma jest mniej dźwignia. Jeżeli wierzyciele są właścicielami większości aktywów, uważa się, że przedsiębiorstwo jest silnie lewarowane. Oczywiście wskaźniki dźwigni finansowej pomagają kierownictwu i inwestorom zrozumieć, w jaki sposób poziom ryzyka struktury kapitałowej przedsiębiorstwa.
Spójrzmy na kilka z najważniejszych.
Wskaźnik zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia mierzy całkowite zobowiązania spółki w stosunku do całości aktywów i jest wyrażony w procentach. Oznacza to zdolność firmy do zaspokojenia swoich zobowiązań za pomocą aktywów lub ilości aktywów, które firma musi sprzedać, aby spłacić wszystkie swoje zobowiązania. Pokazuje całkowite obciążenie zadłużeniem firmy.
Wskaźnik zadłużenia oblicza się, dzieląc zobowiązania ogółem przez aktywa ogółem. Obie te liczby można łatwo znaleźć w bilansie.
Niższy stosunek, 0,5% lub mniej, jest postrzegany jako korzystny, co wskazuje na stabilność i długowieczność. Wskaźnik 1 oznacza, że suma zobowiązań równa się sumie aktywów. Innymi słowy, spółka musiałaby sprzedać wszystkie swoje aktywa, aby spłacić swoje zobowiązania.
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego porównuje całkowite zadłużenie spółki z całkowitym kapitałem własnym, wskazując odsetek finansowania przedsiębiorstwa pochodzącego od wierzycieli i inwestorów.
Wyższy stosunek zadłużenia do kapitału własnego wskazuje, że więcej finansowania wierzycieli (kredytów bankowych) jest wykorzystywane niż finansowanie inwestorskie (udziałowcy).
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego oblicza się, dzieląc zobowiązania ogółem przez kapitał własny ogółem. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego jest uznawany za wskaźnik bilansowy, ponieważ wszystkie elementy są wykazywane w bilansie. Stosunek zadłużenia do kapitału własnego równy 1 oznaczałby, że inwestorzy i wierzyciele mają równy udział w aktywach przedsiębiorstwa. Niższy stosunek zadłużenia do kapitału własnego zwykle oznacza bardziej stabilny finansowo biznes.
Wskaźnik kapitału własnego
Wskaźnik Kapitały wycenia kwotę aktywów, które są finansowane przez inwestycje właścicieli, porównując całkowity kapitał w spółce do sumy aktywów. Innymi słowy, po spłaceniu wszystkich zobowiązań, ile z pozostałych aktywów inwestorzy otrzymają. Wskaźnik kapitału własnego określa również, ile aktywów firmy zostało sfinansowanych przez inwestorów lub udział inwestorów w firmie.
Wskaźnik kapitału własnego oblicza się, dzieląc sumę kapitałów własnych przez sumę aktywów. Wszystkie aktywa i kapitały własne wykazane w bilansie są uwzględnione w wyliczeniu kapitału własnego. Wyższy wskaźnik kapitału własnego jest postrzegany jako korzystny, ponieważ pokazuje, że inwestorzy mają zaufanie i są skłonni do sprzyjania tej firmie oraz że firma jest bardziej zrównoważona i mniej ryzykowna.
Te wskaźniki dźwigni finansowej pozwalają właścicielowi firmy określić, w jakim stopniu firma może wywiązać się z długoterminowych zobowiązań dłużnych. Wskaźniki te nie są nic warte, lub bardzo niewiele, w izolacji. Musisz być w stanie przeprowadzić analizę trendów i analiz branżowych, aby móc określić, jak dobrze zarządzasz swoją pozycją długu.