Oblicz ryzyko biznesowe za pomocą tych wskaźników finansowych

Cztery wskaźniki finansowe mierzące ryzyko biznesowe firmy

Ryzyko biznesowe to zmienność, której firma doświadcza z czasem w swoich dochodach. Niektóre firmy, takie jak przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, mają względnie stabilne wzorce dochodowe w czasie. Mogą przewidzieć, jakie rachunki za rachunki klientów będą w określonym zakresie. Inne rodzaje firm biznesowych mają większą zmienność w przychodach w czasie. Weźmy na przykład producentów samochodów. Firmy te są bardzo powiązane ze stanem gospodarki.

Jeśli gospodarka znajduje się w kryzysie, mniej osób kupuje nowe samochody, a dochody producentów samochodów spadają i odwrotnie. Producenci samochodów mają większe ryzyko biznesowe niż firmy użyteczności publicznej.

Innym sposobem myślenia o ryzyku biznesowym jest popyt na produkt firmy. Korzystając ponownie z przykładu producenta samochodów, w okresie spowolnienia gospodarczego konsumenci nie mają tak dużego popytu na produkty firm. Gdy popyt na produkty jest niski, powoduje to spadek dochodów i zwiększa ryzyko biznesowe.

Ryzyko biznesowe jest powiązane z kosztami stałymi firmy. Stałe koszty zawsze muszą być zapłacone, bez względu na dochody firmy. Im wyższy poziom stałych kosztów firmy, tym wyższe ryzyko biznesowe.

Istnieją cztery wskaźniki finansowe, które właściciel firmy lub kierownik finansowy może wykorzystać do obliczenia ryzyka biznesowego, przed którym stoi firma:

Oblicz ryzyko biznesowe za pomocą tych czterech wskaźników finansowych

1. Wskaźnik marży wkładu

Wskaźnik marży wkładu to marża na składce jako procent całkowitej sprzedaży. Marża wkładu obliczana jest jako sprzedaż minus koszty zmienne. Wskaźnik marży wkładu obliczany jest jako: marża wkładu / sprzedaż = 1 - koszty zmienne / sprzedaż . Jeśli wskaźnik marży na poziomie firmy wynosi 20%, wzrost sprzedaży o 50 000 USD spowoduje wzrost zysku o 10 000 USD.

W tym przykładzie można zobaczyć wrażliwość zysku lub zysku netto na koszty stałe.

2. Stosunek efektu dźwigni operacyjnej (OLE)

Używasz współczynnika efektu dźwigni operacyjnej, aby zmierzyć, ile zmieni się dochód, biorąc pod uwagę procentową zmianę wielkości sprzedaży. Im więcej środków trwałych ma firma, tym więcej zmian będzie. Wzór na wskaźnik efektu dźwigni operacyjnej jest następujący: Wskaźnik marży wkładu / Marża operacyjna> Jeśli OLE jest równe 1, oznacza to, że firma nie ma stałych kosztów . Wszystkie koszty są zmienne, a zmiana wielkości sprzedaży o 20% oznacza zmianę dochodu o 20%. Po wprowadzeniu kosztów stałych do obrazu, a OLE wzrośnie powyżej 1, firma ma dźwignię operacyjną.

3. Wskaźnik dźwigni finansowej

Mówiąc krótko, wskaźnik dźwigni finansowej mierzy kwotę długu posiadanego przez firmę biznesową, której używają do finansowania swojej działalności. Dług tworzy dodatkowe ryzyko biznesowe dla firmy, jeśli dochód jest różny, ponieważ dług musi być obsługiwany. Innymi słowy, jeśli firma korzysta z finansowania dłużnego , musi zapłacić odsetki od długu, niezależnie od tego, jakie są ich dochody. Wskaźnik dźwigni finansowej mierzy wpływ na firmę. Możemy również powiedzieć, że mierzy ryzyko finansowe firmy.

Formuła: dźwignia finansowa = dochód operacyjny / dochód netto. Jeśli wskaźnik wynosi 1,00, to firma nie ma długów.

4. Połączony wskaźnik dźwigni

Chociaż firmy biznesowe najczęściej obliczają dźwignię operacyjną i dźwignię finansową osobno, mogą i powinny również obliczyć wpływ obu na firmę. W tym celu mogą użyć połączonego współczynnika dźwigni. Po prostu zestawiono wskaźnik dźwigni operacyjnej, który mierzy ryzyko biznesowe, oraz wskaźnik dźwigni finansowej, który mierzy ryzyko finansowe, aby uzyskać łączną dźwignię, która mierzy całkowite ryzyko. Formuła to: Połączony wskaźnik dźwigni = wskaźnik dźwigni operacyjnej X Wskaźnik dźwigni finansowej. Im wyższa wartość CLR, tym bardziej ryzykowna jest firma biznesowa zarówno z perspektywy biznesowej, jak i finansowej. Możesz zobaczyć, analizując poszczególne wskaźniki, który rodzaj ryzyka jest większy dla firmy.