Czy w przyszłości Twojej firmy jest Venture Capitalist?
Inwestor venture capital to osoba, która inwestuje w przedsięwzięcie gospodarcze, zapewniając kapitał na rozpoczęcie działalności lub ekspansję. Jednak indywidualni inwestorzy venture capital są rzadkością; większość kapitału wysokiego ryzyka (venture capital, VC) pochodzi od profesjonalnie zarządzanych publicznych lub prywatnych firm. Ich działalność polega na łączeniu funduszy inwestycyjnych oraz wyszukiwaniu i inwestowaniu w firmy, które zapewnią swoim inwestorom wysokie stopy zwrotu.
Ponieważ firmy typu venture capital chcą wyższych stóp zwrotu niż inne inwestycje, takie jak rynek giełdowy, zwykle inwestują w obiecujące startupy lub młode firmy, które mają duży potencjał wzrostu, ale są również obarczone wysokim ryzykiem. Firmy VC zazwyczaj inwestują w takie sektory jak IT, biofarmaceutyki, czyste technologie, półprzewodniki itp.
Dlaczego firmy szukają Venture Capitalists
Inwestycja od inwestora venture capital jest formą finansowania kapitałowego - inwestor VC zapewnia finansowanie w zamian za zajęcie pozycji kapitałowej w spółce. Finansowanie akcji jest zwykle stosowane przez przedsiębiorstwa niemające siedziby, które nie są w stanie zabezpieczyć kredytów dla przedsiębiorstw od instytucji finansowych ( finansowanie dłużne ) z powodu niewystarczającej płynności finansowej , braku zabezpieczenia lub profilu wysokiego ryzyka.
Firma może również domagać się udziału inwestorów venture capital ze względu na potrzebę dodatkowej wiedzy biznesowej.
Na przykład w 1981 roku Bill Gates zdecydował, że Microsoft potrzebuje strategicznego myślenia i solidnej porady od doświadczonego biznesmena, i udało mu się przekonać inwestora venture capital Dave'a Marquardta, by zainwestował w Microsoft i przyłączył się do rady dyrektorów, mimo że Microsoft nie potrzebował kapitału inwestycyjnego w tym czasie.
Jak się okazało, Dave Marquardt był jedynym inwestorem kapitału podwyższonego ryzyka, który kiedykolwiek zainwestował w Microsoft, i pozostał na pokładzie Microsoftu przez ponad 30 lat.
Inwestycje venture capital w przedsiębiorstwa są zazwyczaj długoterminowe (średnia wynosi od pięciu do ośmiu lat). Zazwyczaj jest to czas, jaki musi upłynąć, aby młody biznes dojrzał do momentu, w którym jego udziały w kapitale mają wartość, a firma zostaje upubliczniona lub wykupiona. Firmy VC oczekują zwrotów z inwestycji o 25% lub więcej, biorąc pod uwagę profil ryzyka firm, w które inwestują.
Przedsiębiorstwa venture capital pozyskują kapitał inwestycyjny, łącząc środki z funduszy emerytalnych, towarzystw ubezpieczeniowych i zamożnych inwestorów. Firma podejmuje decyzje o tym, w które przedsiębiorstwa inwestować i otrzymuje opłaty za zarządzanie oraz procent zysków jako rekompensatę. Firmy VC wahają się od niewielkich (pule kapitałowe rzędu kilku milionów dolarów, zazwyczaj inwestują tylko w kilka nowych firm rocznie) do ogromnych (miliardy dolarów w aktywa i inwestują w setki firm). Na przykład Accel Partners, inwestor VC na Facebooku, Etsy i Dropbox, zarządza ponad 6 miliardami dolarów w połączonych funduszach.
Kto kontroluje firmę, gdy inwestor VC jest zaangażowany?
Finansowanie venture capital jest złym wyborem dla przedsiębiorców, którzy chcą zachować kontrolę nad swoim biznesem.
W zamian za zapewnienie finansowania większość firm VC uzyskuje większość głosów poprzez posiadanie większości akcji (lub preferowanej klasy akcji, które są uprzywilejowane w stosunku do akcji zwykłych), jak również specjalnych praw weta. Inwestycje typu venture capital często mają taką strukturę, że w przypadku sprzedaży udziałów inwestorzy VC mają pierwszeństwo w zakresie odszkodowań.
Aby dodatkowo zabezpieczyć swoje inwestycje, firmy VC odgrywają aktywną rolę w firmach, w które inwestują, zazwyczaj dostarczając członka zarządu i angażując się we wszystkie ważne decyzje dotyczące zarządzania, w tym prawa weta w kwestiach takich jak sprzedaż przedsiębiorstwa , dodatkowe finansowanie, główne wydatki biznesowe itp.
Jak trudno zdobyć fundusze kapitału podwyższonego ryzyka dla biznesu?
Ogromna większość przedsiębiorstw nie kwalifikuje się do finansowania z wykorzystaniem kapitału podwyższonego ryzyka.
Firmy VC są bardzo wybredne w stosunku do firm, w które inwestują - według danych amerykańskiego Small Business Administration mniej niż .1% firm jest finansowanych z kapitału venture. Spośród nielicznych, którzy są w stanie uzyskać fundusze VC, prawie wszystkie to firmy, które przeszły fazę rozruchu i mogą wykazać rentowny produkt lub usługę. Ogromna większość nowych firmowych pieniędzy początkowych wciąż pochodzi od samego właściciela firmy (patrz źródła 8 źródeł rozpoczynania działalności gospodarczej) lub od aniołów .
Znane firmy wspierane przez kapitał podwyższonego ryzyka *
| Firma | Pracownicy (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191,000 |
| eBay | 34,600 |
| Microsoft | 128 000 |
| Intel | 106,700 |
| jabłko | 92,600 |
| 53,600 |
* ze statystyk stowarzyszenia National Venture Capital Association
Znany również jako:
VC.
Przykłady:
Z powodu inwestycji inwestora venture capital, Bernard i Alex z powodzeniem przenieśli się na rynek eksportowy .
Zobacz też:
Jak przygotować biznesplan przygotowany dla inwestorów
Znalezienie finansowania małych firm
5 Kreatywnych sposobów na podniesienie ceny dla Twojej firmy