Najczęstszy rodzaj finansowania małych firm
Finansowanie akcji jest powszechnym sposobem pozyskiwania kapitału przez firmy poprzez sprzedaż udziałów w przedsiębiorstwie. Różni się to od finansowania dłużnego , gdy firma zabezpiecza pożyczkę od instytucji finansowej. Finansowanie akcji jest zwykle wykorzystywane jako kapitał początkowy dla startupów biznesowych lub jako dodatkowy kapitał dla firm o ustalonej pozycji, które chcą się rozwijać .
Finansowanie akcji jest zwykle uzyskiwane poprzez sprzedaż akcji przedsiębiorstwa w formie akcji zwykłych.
(Należy pamiętać, że przed utworzeniem udziałów konieczne jest włączenie spółki.) Zazwyczaj każda akcja reprezentuje jedną jednostkę własności przedsiębiorstwa. Na przykład, jeśli spółka wyemitowała 1000 akcji zwykłych, a właściciel A ma 500 akcji, wówczas właściciel A jest właścicielem 50% udziałów. Własność w przedsiębiorstwie ulega rozwodowi w momencie wydania dodatkowych akcji.
Oprócz prawa głosu, akcjonariusze korzystają z prawa własności do akcji w formie dywidend i (miejmy nadzieję) sprzedaży akcji z zyskiem. Biorąc pod uwagę wysoki poziom ryzyka związanego z zapewnieniem finansowania kapitałowego małym przedsiębiorstwom, inwestorzy kapitałowi oczekują bardzo wysokiej stopy zwrotu .
Większe przedsiębiorstwa często mają wiele klas akcji (każdy z inną ceną za jedną akcję), aby apelować do inwestorów, którzy mają różne cele finansowe. Na przykład firma może wydać:
- Akcji klasowych - prawo głosu i dywidenda
- Akcje serii B - bez prawa głosu i dywidendy
- Preferowane akcje - dywidendy, ale nie prawa głosu (Akcje uprzywilejowane mają wyższe roszczenie o aktywa niż zwykli akcjonariusze w przypadku rozwiązania spółki).
Problemy z udostępnianiem są często tak skonstruowane, że jeden właściciel lub grupa właścicieli ma kontrolę nad firmą. Na przykład akcje klasy B Facebooka mają więcej praw do głosowania niż akcje klasy A, a ponieważ Mark Zuckerberg ma duży procent akcji klasy B, zachowuje kontrolę nad głosowaniem, mimo że posiada mniejszość wszystkich udziałów spółki.
Źródła finansowania akcji
Nowi właściciele firm zazwyczaj inwestują własne fundusze w swoje firmy, fundusze pochodzące z dziedziczenia, oszczędności, a nawet ze sprzedaży osobistych aktywów, które służą następnie jako finansowanie kapitałowe dla biznesu.
Zewnętrzne źródła finansowania kapitałem obejmują:
- Inwestorzy Angel to zazwyczaj rodzina lub przyjaciele właścicieli firm lub zamożnych osób lub grup osób, które zapewniają wsparcie finansowe dla małych firm. Zazwyczaj zainwestowana kwota jest mniejsza niż 500 000 USD, warunki są korzystne, a inwestor nie angażuje się w zarządzanie firmą.
- Inwestorzy venture capital to profesjonalni inwestorzy, którzy zapewniają finansowanie wybranym firmom. Są bardzo wybredni w inwestowaniu tylko w firmy, które są dobrze zarządzane i mają silną przewagę konkurencyjną w swojej branży. Inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka zwykle nalegają na odgrywanie aktywnej roli w zarządzaniu przedsiębiorstwami, w które inwestują i są ściśle zainteresowani maksymalizacją zwrotu z inwestycji. Zainwestowane kwoty generalnie przekraczają 1 milion USD. Inwestorzy venture capital zazwyczaj inwestują w prywatny biznes, aby ostatecznie przekształcić go w spółkę publiczną, oferując akcje na giełdzie papierów wartościowych poprzez pierwszą ofertę publiczną (IPO) . IPO mogą generować ogromne zyski dla inwestorów venture capital - IPO Facebooka w 2012 roku było jednym z największych IPO w historii, gromadząc ponad 16 miliardów dolarów w kapitale własnym.
- Finansowanie społecznościowe polega na wykorzystywaniu dużych grup aniołów do finansowania małych firm w tak małych kwotach, jak 1000 USD. Pozyskiwanie funduszy odbywa się przez Internet, rozpoczynając crowdfundingową kampanię za pośrednictwem jednej z witryn crowdfundingowych, takich jak Crowdfunder lub AngelList w USA i Kickstarter lub Indiegogo w Kanadzie. (W czasie pisania, finansowania społecznościowego jako finansowania kapitału jest legalne tylko w niektórych jurysdykcjach i w niektórych okolicznościach.) Dowiedz się o stan finansowania społecznościowego w Kanadzie . )
Finansowanie akcji dla małych firm
Uzyskanie finansowania kapitałowego jest trudniejsze dla startupów niż dla firm o ugruntowanej pozycji, potrzebujących środków na rozwój. (Według badania Wells Fargo Small Business Survey, 77% funduszy na start małych firm pochodzi z osobistych oszczędności właścicieli.) W obu przypadkach posiadanie solidnego biznesplanu jest niezbędne do przyciągnięcia inwestorów.
(Zobacz Przygotuj biznesplan dla inwestorów. )
Dokonywanie osobistej inwestycji, która służy jako finansowanie kapitałowe w przedsiębiorstwie, jest często konieczne, aby przyciągnąć innych inwestorów i / lub kredytodawców. Jeśli ty, jako właściciel małej firmy, nie jesteś przygotowany do wkładania jakichkolwiek osobistych funduszy do firmy, co to oznacza dla każdego, kto może pomyśleć o inwestowaniu w firmę - lub o to, że prosisz o pożyczkę biznesową ? Inwestorzy i pożyczkodawcy chcą, aby właściciel kapitału posiadał od 25 do 50 procent wkładu kapitałowego.
Zasadniczo inwestorzy i kredytodawcy biorą udział w finansowaniu kapitałowym jako znak zaangażowania w biznes. Chcą widzieć, że jesteś gotów podzielić się ryzykiem, a także nagrodami.
Przykłady: Jana potrzebowała finansowania kapitałowego dla swojej działalności cateringowej i miała szczęście znaleźć partnera, który byłby w stanie wnieść zarówno finansowanie kapitałowe, jak i doświadczenie.
Zobacz też:
Znalezienie finansowania małych firm