Całkowicie niechętny inwestor zwykle wybiera obligacje i obniża całkowity zysk
Porównując obligacje z REIT na jednym aspekcie rentowności, obligacje będą często wyglądać lepiej niż REIT.
Rentowność dywidend z obligacji jest w wielu przypadkach wyższa. To wykluczałoby obligacje rządowe o generalnie niższej rentowności, ale niższe ryzyko, ponieważ rząd nie zbankrutuje ... mamy nadzieję.
Obligacje gwarantują również zwrot pierwotnej inwestycji, jeśli są utrzymywane do terminu zapadalności. Jeśli kupisz obligację o wartości 5 000 USD z zyskiem 7%, odzyskasz 5.000 USD, gdy dojrzeje, a zyskasz 7% odsetek w danym okresie. REIT nie może zagwarantować wartości udziałów w danym momencie. Biorąc pod uwagę wszystkie powyższe, inwestor, który absolutnie nie chce ryzykować swojej pierwotnej inwestycji, zdecydowałby się zainwestować w obligacje.
Przyjrzyjmy się innym sposobom, w jakie fundusze REIT mogą zwrócić zyski z inwestycji i dlaczego są one odpowiednie dla wielu inwestorów, którzy są gotowi podjąć w zamian nieco więcej ryzyka.
Obligacje jako inwestycje
Obligacje są bardzo wrażliwe na wahania stóp procentowych. Jeżeli stopy procentowe rosną, wartość rynkowa obligacji maleje.
Jeśli inwestor musi sprzedać w tym czasie, otrzyma mniej niż wartość nominalną. Jeżeli stopy procentowe znacząco spadną, ryzyko wiąże się z wezwaniem. Inwestor otrzymuje pełną wartość, ale musi znaleźć kolejną inwestycję przy niższej rentowności. Ponieważ wiele REIT jest inwestowanych w nieruchomości komercyjne lub mieszkaniowe o stałym oprocentowaniu, wzrost stóp procentowych nie wpłynie znacząco na ich rentowność.
Wręcz przeciwnie, mogą skłonić potencjalnych nabywców do wynajmu, zwiększając popyt i podnosząc czynsze.
Zalety REIT jako inwestycji
Inflacja zmniejsza siłę nabywczą właściciela obligacji. Inflacja zmniejsza siłę nabywczą dolara. Twoja inwestycja w obligacje jest ustalona na podstawie wartości i wydajności, z jaką została zakupiona. Inflacja pożera twój powrót. W przypadku REIT inflacja podnosząca cenę mieszkań może również przenieść więcej osób na rynek wynajmu. Wraz z rosnącym popytem REIT może podnosić czynsze i zyski.
Wartości obligacji są stałe, a akcje REIT mogą się wspiąć. Jak już stwierdziliśmy, obligacja, którą kupujesz po 5000 USD, zwróci Ci tę kwotę w terminie zapadalności wraz z odsetkami. REIT będzie również wypłacać dywidendę w całym okresie posiadania, ponieważ zgodnie z prawem muszą oni zwrócić 90 +% swoich zysków operacyjnych właścicielom udziałów. REIT, które działają efektywnie, mogą zwiększyć swoje zyski poprzez dobre zarządzanie lub wyższe czynsze z większym popytem. Mogą także kupować i sprzedawać nieruchomości w celu generowania zysków. Takie postępowanie dobrze wpływa na wyniki finansowe, które zwiększają popyt na akcje REIT, a zatem ich ceny mogą rosnąć jak normalne akcje.
Żaden inwestor nie powinien podejmować decyzji wyłącznie na podstawie tych informacji.
Należy dokładnie przeanalizować rodzaje dostępnych REIT i ich wyniki w czasie. Następnie porównaj te wyniki z wynikami wiązań różnych typów, oceń swoją tolerancję na ryzyko i zdecyduj, co zrobić. Jest prawdopodobne, że niektóre saldo obu spółek stworzy odpowiednio zdywersyfikowany portfel.
REIT są jak inne pasywne inwestycje, ponieważ lokujesz swoje aktywa i wyniki w rękach profesjonalnych menedżerów. Fakt, że są profesjonalistami, nie gwarantuje wyników. Jednak jeśli nie chcesz stać się aktywnym i przejąć kontrolę w zarządzaniu własnymi inwestycjami w nieruchomości, REIT może być najlepszą alternatywą. Jak każdy doradca inwestycyjny powie ci, urozmaicić swoje zasoby, mieć REIT, akcje, a nawet obligacje, aby wyrównać ryzyko.