Porównując możliwości inwestycyjne, ramy czasowe dla utrzymania inwestycji i stopy zwrotu w tym czasie są podstawowymi założeniami. Ryzyko jest również ważnym problemem. Fałszywe rynki fiskalne, dla większości ludzi, wynajem nieruchomości może znacznie przewyższyć obligacje, bez względu na to, czy są korporacyjne czy rządowe.
Ryzyko a powrót
Obligacje są stosunkowo bezpieczne, ale im bezpieczniejsza inwestycja w obligacje, tym niższa stopa procentowa zwrotu.
Obligacje rządowe uważane za prawie wolne od ryzyka mają bardzo niskie stopy kapitalizacji, często poniżej stopy inflacji. Obligacje rządowe są łatwiejsze do kupienia i sprzedania niż nieruchomości, ale jeśli zarabiasz 2%, a stopa inflacji jest łagodna 1%, Twój zwrot z inwestycji został zredukowany o połowę.
Inwestowanie w nieruchomości związane z wynajmem nieruchomości konsekwentnie prowadzi do uzyskania wysokich, pojedynczych cyfr i często skutkuje dwucyfrowymi zwrotami. Zyskujesz wzrost wartości kapitału w czasie w połączeniu z miesięcznym przepływem środków pieniężnych, ponieważ czynsze zazwyczaj osiągają wyższe poziomy niż łączne koszty kredytu hipotecznego i koszty konserwacji.
Obligacje i podatek dochodowy
Wiele obligacji rządowych nie jest opodatkowanych na poziomie federalnym. Jeśli zdecydujesz się przejść na obligacje korporacyjne o wyższej rentowności, uzyskasz wyższe oprocentowanie. Będziesz jednak miał większe ryzyko niewypłacalności. Będziesz także płacił regularne podatki dochodowe lub podatki od zysków kapitałowych od tych odsetek, w zależności od tego, jak długo inwestujesz.
Z drugiej strony, nieruchomości otrzymują świetne ulgi podatkowe, a odpis amortyzacyjny jest jednym z najlepszych. Możesz odliczyć od dochodu część wartości nieruchomości każdego roku. W rzeczywistości nie wydałeś żadnych pieniędzy, ale otrzymujesz ulgę podatkową.
Połącz nawet nominalną stopę inflacji z obciążeniem podatkowym, a ty naprawdę możesz pobić z obligacji.
Odwrócenie inflacji
Obligacje płacą stałą stopę procentową przez cały okres trwania inwestycji, więc siła nabywcza wraz z tymi odsetkami spada wraz z inflacją w czasie. Inflacja może obniżyć Twoje zyski nawet w przypadku najbezpieczniejszych inwestycji w obligacje.
Nieruchomości na wynajem mogą generować wyższe czynsze w okresach inflacji. Wyższe koszty materiałów i robocizny przeważnie przekładają się na wyższe koszty mieszkaniowe, a tym samym wyższe czynsze. Siła nabywcza nie ulega zniszczeniu w tym scenariuszu. Inflacja zwykle podnosi ceny nieruchomości na całym obszarze. Zyskujesz nagrody pieniężne, ale także zyskujesz na wartości w czasie, co może pomóc w inflacji.
Wartość obligacji jest statyczna, podczas gdy nieruchomości mogą zyskać na wartości poprzez uznanie.
Kiedy myślisz o wszystkich innych sposobach, w jakie wynajem nieruchomości może generować zwroty , wydaje się, że inwestycje w nieruchomości są pod wieloma względami lepsze pod względem inwestowania w obligacje. Podczas gdy obligacje, w szczególności obligacje rządowe, są prostą i bezpieczną inwestycją, wiążą się z bardzo niskimi zwrotami. Jeśli szukasz sposobu na zwiększenie nie tylko rocznego przepływu gotówki, ale także aktywów w długim okresie, inwestycje w nieruchomości są lepszym rozwiązaniem niż obligacje.
Będziesz więcej niż pokrywał koszty związania pieniędzy z nieruchomości dzięki przychodom z najmu i odliczeniu amortyzacji. Zakładając, że stopy procentowe nie powrócą do tych z końca lat 1970-tych wczesnych lat 80-tych, będziesz miał nieruchomość, którą możesz sprzedać za znacznie więcej zysku niż oprocentowanie obligacji w ciągu tych samych lat.