REIT umożliwiają przeciętnym inwestorom bycie właścicielami nieruchomości komercyjnych.
REIT obejmują szeroką gamę nieruchomości, które obejmują między innymi centra handlowe, hotele, zakłady produkcyjne i mieszkania studenckie w dużych kampusach uniwersyteckich. Zwykle zatrudniają najlepsze zespoły zarządzające. Zadaniem zespołu jest zarządzanie nieruchomościami w celu maksymalizacji dochodów z wynajmu i zysków. Kapitałowe fundusze typu REIT nie podlegają opodatkowaniu na poziomie korporacyjnym.
Zarządzanie nieruchomością bez bólów głowy
REIT pozwalają przeciętnemu inwestorowi na posiadanie nieruchomości komercyjnych. Inwestor również czerpie korzyści płynące z posiadania doświadczonych zarządców nieruchomości, którzy zarabiają na nich bez bolesnych sytuacji przeciętnych właścicieli. Starannie wyselekcjonowany zespół zarządzający zajmuje się marketingiem, wynajmem kolekcji, zarządzaniem lokatorami i utrzymaniem obiektów. Wszyscy inwestorzy REIT muszą zebrać swoje dywidendy.
Returns Through Dividends
W przypadku akcji, kierownictwo decyduje, czy wypłacić dywidendy, czy reinwestować zyski z powrotem w spółkę.
Z kolei REIT wypłacają inwestorom 90 procent lub więcej zysków. Inwestorzy mogą następnie zdecydować, co zrobić z dywidendami. Jeśli inwestorzy zdecydują się na reinwestycję, po prostu kupują więcej akcji. Jeśli wolą wykorzystać swoje dywidendy na wakacje, mogą to również zrobić. Dywidendy są zwykle stabilne; REIT dają możliwość zwiększenia dywidend w miarę wzrostu czynszów.
Docenienie można również osiągnąć dzięki zwiększonej wartości właściwości trustu.
Returns Through Appreciation
Mimo, że nie doświadczysz wzrostu cen akcji na dobrym rynku, REIT historycznie osiągnęły dobre wyniki ze względu na stałą długoterminową aprecjację nieruchomości komercyjnych. Krótkoterminowe wahania inflacji i stóp procentowych zazwyczaj nie wpływają na nieruchomości komercyjne, a ceny akcji REIT są takie same, jak w przypadku akcji. Inwestycje w obligacje mogą zapewnić rozsądne zwroty z akceptowalnym ryzykiem, ale większość klas obligacji ma ustalone wartości bez możliwości uznania.
Niska zmienność i niska korelacja
Ceny akcji REIT cieszą się mniejszą zmiennością niż akcje. Wynika to z faktu, że dochód z wynajmu i koszty zarządzania są przewidywalne w perspektywie krótko- i długoterminowej. Analitycy mogą łatwiej przewidzieć wyniki REIT niż w przypadku akcji, ponieważ dochód z wynajmu jest zwykle bardzo przewidywalny. Analitycy mogą bardzo precyzyjnie przewidzieć wyniki REIT. Zmniejsza to zmienność cen akcji.
REIT mają również niską korelację z wynikami innych klas aktywów. Oznacza to, że zazwyczaj nie działają one tak samo jak akcje lub obligacje.
Ponieważ ich ceny akcji mają niską korelację z akcjami i innymi klasami inwestycyjnymi, są przydatne do dywersyfikacji portfela. Gdy ceny akcji są niższe, REIT zazwyczaj osiągają lepsze wyniki, równoważąc w ten sposób skuteczność portfela.