Wyższe plony niosą pewne wady
Kapitałowe fundusze REIT nabywają nieruchomości z tytułu dochodów w sektorach wielorodzinnych i komercyjnych nieruchomości, w tym:
- mieszkanie
- apartamenty biurowe
- centra handlowe
- centra taśmy
- apartamenty medyczne
- inne skoncentrowane nieruchomości komercyjne
Zespół zarządzający REIT kupuje nieruchomości i zarządza nimi w celu uzyskania dochodu. Jako akcjonariusz, otrzymujesz 90% zysków z REIT jako dywidendy w oparciu o proporcjonalną własność. Historycznie REIT-y kapitałowe działały stosunkowo dobrze. Ponownie, jest to pasywny sposób inwestowania w własność nieruchomości komercyjnych. Zalety tego typu REIT mogą obejmować:
- uczestnictwo we wzroście wartości w czasie
- rosnące czynsze o stabilnej hipotece zwiększają zyski i dywidendy
- zyski poprzez krótkoterminowy zakup i sprzedaż nieruchomości
We wszystkich inwestycjach występuje ryzyko, ale zasadniczo te REIT zapewniały rozsądne zwroty na akceptowalnym poziomie ryzyka.
REIT z hipotek inwestują w hipoteki na nieruchomościach. Generalnie, REIT z hipoteką będzie ponosić wyższe ryzyko z powodu wahań stóp procentowych. Rosnące stopy procentowe mogą zaszkodzić zwrotom, a ceny tych funduszy są na ogół bardziej zmienne.
Sprawia, że obrót tymi REIT jest bardziej strategią krótszego okresu niż REIT kapitałowy.
Istnieją uzasadnione powody wyboru jednej lub drugiej, a nawet dywersyfikacji za pomocą obu. Jednak REIT, jak stwierdzono, są inwestycjami pasywnymi. Jesteś zależny od wiedzy zespołu zarządzającego i wezwań na rynku. Oczywiście nikt nie jest w stanie przewidzieć wahań gospodarczych i cykliczności rynku nieruchomości.
Mogą również występować różnice w wydajności REIT-ów mieszkalnych i komercyjnych. I podobnie jak w przypadku wszystkich nieruchomości, lokalna jest ważna, a niektóre rynki działają lepiej niż inne.
Różne rynki w całym kraju zawaliły się w różnym czasie w czasie kryzysu hipotecznego i mieszkaniowego, który rozpoczął się pod koniec 2006 roku. Podobnie rynki odradzały się po różnych cenach w całym kraju. Nieruchomość zawsze była i zawsze będzie bardzo lokalna pod względem właściwości i wydajności. Lokalne warunki ekonomiczne, znaczny wzrost liczby pracodawców lub redukcja siły, a nawet działania rządowe mogą radykalnie wpłynąć na nieruchomości na danym obszarze.
Prawdą jest, że spodziewamy się, że tak zwani "eksperci" i profesjonaliści rynku nieruchomości będą dysponować zasobami i informacjami, których my nie posiadamy. Jednak żadna z nich nie ma kryształowej kuli, a gospodarki i rynki reagują na wiele zewnętrznych i lokalnych wpływów, od globalnych po mikroekonomie. Wykonaj jak najwięcej badań na temat tego, kim są menedżerowie REIT, a także ich doświadczenie i przeszłe wyniki.
Prywatne REIT
Prywatne REIT, pojawiające się na rynku inwestycji w nieruchomości około roku 2000, generalnie oferują wyższe dywidendy niż publiczne fundusze inwestycyjne nieruchomości.
Zanim przejdziesz do tych REIT, poznaj niedogodności i wykonaj swoją należytą staranność.
Brak płynności
Zasadniczo oferowane przez prywatnych planistów finansowych prywatne REIT nie są tak płynne, jak akcje publicznych funduszy inwestycyjnych opartych na nieruchomościach. Nie można po prostu zadzwonić do swojego brokera i sprzedać swoich prywatnych akcji REIT. Ponadto, prywatne REIT zwykle mają wyższe wymagania inwestycyjne, więc drobni inwestorzy zazwyczaj nie uczestniczą.
Wyższe prowizje od sprzedaży
Prywatne REIT generalnie mają wyższą prowizję od sprzedaży dla sprzedającego, więc mniej dolarów wchodzi do inwestycji. Konflikt interesów może być obecny z tego powodu, ponieważ sprzedający mogą chcieć, aby REIT wzrastał w celu zwiększenia swoich zysków.
Zanim przejdziesz do prywatnego funduszu inwestycyjnego dotyczącego nieruchomości, koniecznie przyjrzyj się prospektowi i jego aspektom, zarządzaniu dywidendami oraz kosztom / opłatom.
Koszty i opłaty są głównymi czynnikami decydującymi o zakupie i sprzedaży, ponieważ mogą znacząco wpłynąć na ROI lub go zranić. Możesz zrobić dobrze w odpowiednim prywatnym REIT, ale to jest podstęp. Które są "prawda?" Ponieważ nie są zbyt płynne, możesz zostać uwięziony w inwestycji, gdy chcesz wyjść. Czasami nie trwa to długo, ale w tym czasie możesz stracić pieniądze, albo możesz sprzedać taniej, aby się wydostać.