Ustawa Sarbanes-Oxley i oszustwo korporacyjne
Co spowodowało akt Sarbanes-Oxley?
Skandal związany z Enronem z pewnością wystarczył, aby pokazać amerykańskiej opinii publicznej i jej przedstawicielom w Kongresie, że potrzebne są nowe standardy zgodności w zakresie rachunkowości publicznej i audytu. Enron był jedną z największych i, jak sądzono, jedną z najbardziej dochodowych finansowo firm w USA
Firma Enron, z siedzibą w Houston w stanie Teksas, została uznana za jedną z nowych ras amerykańskich firm, które uczestniczyły w różnych przedsięwzięciach związanych z energią. Kupował i sprzedawał kontrakty na gaz i ropę naftową. Budował rafinerie ropy naftowej i elektrownie. Stała się jedną z największych na świecie firm produkujących masy celulozowe, papierową, elektryczną i komunikacyjną, zanim zbankrutowała w 2001 r. Kilka lat przed bankructwem Enronu rząd zerwał przemysł naftowy i gazowy, aby umożliwić większą konkurencję, ale to także sprawiło, że łatwiej oszukiwać. Enron, między innymi, skorzystał z tej deregulacji.
Różne zbrodnie i zbrodnie popełnione przez Enron były rozległe i ciągłe. Szczególnie szkodliwe fałszywe oświadczenia spowodowały napływ informacji o zarobkach do akcjonariuszy, z których wielu w końcu poniosło druzgocące straty, gdy firma poniosła klęskę. Ale było wiele innych przypadków nieuczciwości i oszustw, w tym faktyczne sprzeniewierzenie funduszy korporacyjnych przez kierownictwo Enronu i nielegalne manipulacje rynkiem energii.
Czym jest ustawa Sarbanes-Oxley?
Aby ograniczyć przypadki oszustw korporacyjnych, senator Paul Sarbanes i przedstawiciel Michael Oxley opracowali ustawę Sarbanes-Oxley. Intencją ustawy SOX była ochrona inwestorów poprzez poprawę dokładności i wiarygodności ujawnień korporacyjnych
- likwidacja luk w najnowszych praktykach księgowych
- wzmocnienie zasad ładu korporacyjnego
- zwiększenie wymagań dotyczących odpowiedzialności i jawności korporacji, zwłaszcza korporacyjnych i publicznych księgowych korporacji
- zwiększenie wymagań dotyczących przejrzystości korporacyjnej w zakresie sprawozdawczości dla akcjonariuszy i opisów transakcji finansowych
- wzmocnienie ochrony przed gwizdkami i monitorowanie zgodności
- zwiększenie kar za niedostosowanie korporacyjne i wykonawcze
- upoważnia do utworzenia rady nadzorczej ds. rachunkowości spółek publicznych w celu dalszego monitorowania zachowań przedsiębiorstw, zwłaszcza w zakresie rachunkowości
W odpowiedzi na to, co powszechnie postrzegano jako zmowę księgowych Enronu, firmę The Arthur Andersen, w oszukańczym zachowaniu Enronu, SOX zmienia również sposób, w jaki rady korporacyjne zajmują się swoimi audytorami finansowymi. Wszystkie firmy, zgodnie z SOX, muszą dostarczyć raport na koniec roku, dotyczący wewnętrznych mechanizmów kontrolnych, które mają i skuteczności tych kontroli wewnętrznych.
Chociaż ustawa Sarbanes-Oxley z 2002 r. Jest ogólnie uznawana za ograniczoną oszustwami korporacyjnymi i zwiększającą ochronę inwestorów, to ma również swoich krytyków, z których niektórzy zauważają stopień, w jakim Kongres osłabił ten akt, wstrzymując fundusze niezbędne do wprowadzenia tych reform w ruch i poprzez przekazywanie rachunków, które skutecznie przeciwdziałają intencji aktu. Inni krytycy przeciwnie, sprzeciwiają się temu, ponieważ zwiększają koszty korporacyjne i zmniejszają konkurencyjność przedsiębiorstw.