Inwestorzy trzymają cię z dala od długów - za cenę
Plusy finansowania akcji
Finansowanie akcji pozwala wyciąć bank jako partnera biznesowego. Zamiast wydawać pieniądze na spłatę pożyczek, możesz wykorzystać infuzję od inwestorów kapitałowych, aby rozwijać swój biznes. Ponadto inwestorzy kapitałowi pomagają zmniejszyć ryzyko osobiste w biznesie.
W przypadku niepowodzenia Twojej firmy nadal będziesz zobowiązany do spłaty wszelkich zaciągniętych kredytów bankowych lub reorganizacji spłaty długu w ramach ochrony przed bankructwem. Inwestorzy kapitałowi zazwyczaj jednak nie mają takich samych praw jak dłużnicy; nie musiałbyś zwracać pierwotnej inwestycji, na przykład w przypadku załamania się firmy. Inwestycje kapitałowe powinny być postrzegane jako długoterminowe rozwiązanie i środek do wprowadzania zarówno gotówki, jak i doświadczenia do swojego startupu.
Minusy finansowania kapitałowego
Jeśli szukasz gotówki na krótką metę, oferowanie kapitału własnego nie jest właściwym podejściem. Inwestorzy chcą, aby ich kapitał pomagał firmie w dokonywaniu dobrych inwestycji i pozycjonowaniu w perspektywie średnio- i długoterminowej.
Jeśli przepływ gotówki nie został zrealizowany zgodnie z oczekiwaniami, możesz zamiast tego zadzwonić do banku. Co więcej, musisz oddać część kontroli nad działalnością swojej firmy, jeśli oferujesz akcje inwestorom.
Zastanów się, jaka jest Twoja długoterminowa strategia dla Twojej firmy. Akcjonariusze będą poszukiwać planu uzyskania zwrotu z inwestycji, a plan ten może obejmować połączenie z inną firmą, sprzedaż spółki większej firmie lub przeprowadzenie publicznej oferty akcji, która pozwoliłaby inwestorom na sprzedaż akcji na rynku. otwarty rynek.
Oprócz kontroli dzielenia będziesz także dzielić zyski. Upewnij się, że prowadzisz obliczenia dotyczące potencjalnej umowy kapitałowej: Może się okazać, że płacisz większy procent swoich zysków inwestorom niż w przypadku kredytu bankowego.
Niektóre źródła finansowania kapitałem własnym
- Venture capitalists. Fundusze venture capital są profesjonalnymi organizacjami inwestycyjnymi, które inwestują w rozwijające się branże, aby osiągnąć zysk. Firmy VC wiedzą, że niektóre z ich inwestycji nie mogą być wybierane, ale są skłonne podjąć to ryzyko w zamian za okazjonalne gratyfikacje. Zabezpieczenie firmy typu venture capital, która specjalizuje się w Twojej branży oznacza, że będziesz sprowadzać właścicieli, którzy mogą zaoferować doświadczone opinie na temat prowadzenia firmy, ale mogą również starać się uzyskać znaczącą kontrolę.
- Anioł Biznesu. Są to osoby, które mają osobisty udział w postrzeganiu propozycji biznesowej. Inwestorzy Angel koncentrują swoje inwestycje na sektorach, w których mają osobisty interes. Umowa kapitałowa z inwestorem aniołem jest podobna do umowy venture-capitalist.
- Początkowa oferta publiczna. W zależności od charakteru i etapu rozwoju firmy, możliwe jest pozyskanie funduszy poprzez oferowanie udziałów w spółce do publicznej wiadomości. Ta działalność jest wysoce uregulowana, a przed rozpoczęciem tej trasy należy zasięgnąć porady eksperta.
- Korporacyjny kapitał podwyższonego ryzyka. Jest to kapitał zapewniany przez uznane firmy w zamian za udział w Twojej firmie.
Decyzja o wyborze finansowania kapitałowego w związku z finansowaniem dłużnym jest w dużej mierze osobista, a częściowo zależy od apetytu na ryzyko.
Przygotowywanie się do przyszłego finansowania
W zależności od tego, ile inwestycji szukasz w fazie początkowej, możesz chcieć rozpocząć planowanie przyszłego finansowania kapitałem. Jeśli tak jest, należy pamiętać o kilku kwestiach, nawet na tak wczesnym etapie:
- Uwzględnij niektóre środki zapobiegające rozcieńczeniu w swoich początkowych ofertach akcji. Ma to na celu zapewnienie inwestorom z pierwszej rundy, że ich udziały w twojej firmie nie rozwiążą się, gdy zaoferujesz im więcej akcji w późniejszym terminie.
- C-Corp lub S-Corp? Większość dużych firm jest prawnie ustanowiona jako korporacja typu C. C-Corps podlegają podwójnemu opodatkowaniu - dochody spółki podlegają opodatkowaniu, a następnie dywidendy indywidualnych akcjonariuszy podlegają opodatkowaniu. Mniejsze firmy mogą zdecydować się na założenie S-Corp, gdzie dochód trafia bezpośrednio do akcjonariuszy, a zatem opodatkowany tylko raz. S-Corps jednak nie może mieć więcej niż 100 udziałowców zgodnie z prawem. Jeśli chcesz skorzystać z dodatkowego finansowania, od początku możesz ustawić swoją firmę jako C-Corp. Inwestorzy wolą także C-Corps, ponieważ umożliwiają oferowanie preferowanych akcji, a S-Corps nie.