Jeśli kupujesz firmę, możesz dołączyć dyskusję na temat możliwych zarobków podczas negocjacji ze sprzedającym.
Co to jest Earn-Out? Jak oblicza się Earn-Out?
Earn-out (lub Earnout) to porozumienie o zakupie firmy, w którym sprzedawca finansuje firmę, a płatność sprzedawcy jest oparta na zarobkach firmy na przestrzeni lat.
Istnieje kilka sposobów obliczania zarobków. W większości przypadków majątek biznesowy lub biznesowy jest wycenionym procesem sprzedaży i określa się wypłatę ryczałtową. Następnie płatności te są rozłożone na kilka lat. Wypłaty są następnie powiązane z zyskami firmy, więc jeśli zyski są wysokie, wypłaty są realizowane szybciej. Jeśli zyski nie są tak wysokie, wypłaty są niższe, a spłata pożyczki trwa dłużej.
Na przykład, jeśli kupujący i sprzedawca uzgodnią cenę zakupu firmy na 750 000 USD, sprzedawca może zgodzić się na zwrot tej ceny w danym okresie, w oparciu o procent zysków / zysków netto z działalności.
Sprzedawca może ustalić minimalny procent zarobków za każdy rok lub minimalną kwotę.
W pierwszym roku minimalna kwota może wynosić 10% zysku netto przed odsetkami, podatkami, amortyzacją (EBITDA) i nie mniej niż 150 000 USD. Drugi rok, minimum może wynosić 200 000 $, i tak dalej. Zasada jest taka, że im lepsza wydajność firmy, tym szybciej spłacana jest pożyczka finansowana przez sprzedającego.
Zasady zarabiania są podobne do finansowania przez sprzedającego nieruchomości.
Jakie są zalety korzystania z Earn-Out dla sprzedaży biznesowej?
Zarobki zapewniają korzyści zarówno kupującemu, jak i sprzedającemu.
Z punktu widzenia kupującego finansowanie rozłożone jest na wiele lat, co ułatwia opłacenie sprzedaży przedsiębiorstwa. Ponieważ zwrot jest związany z zarobkami, kupujący nie musi płacić tyle, jeśli zarobki nie są wysokie.
Z punktu widzenia sprzedającego możliwość rozłożenia płatności na kilka lat podatkowych pomaga zminimalizować wpływ podatku na sprzedaż ( podatek od zysków kapitałowych ). Sprzedający ma także przewagę w tego typu uzgodnieniu, ponieważ kupujący ma motywację, aby dobrze się spisywać, aby spłacić finansowanie sprzedawcy tak szybko, jak to możliwe.
Jakie są wady korzystania z Earn-out?
Earn-out ma również wady zarówno dla kupującego, jak i sprzedającego.
Z punktu widzenia kupującego sprzedawca jest nadal związany z biznesem i może chcieć wkroczyć i "pomóc", jeśli zarobki nie są wysokie. Umowa typu "earn-out" powinna określać, że sprzedawca nie może uczestniczyć w działalności po upływie okresu przejściowego.
Z punktu widzenia sprzedającego, oczywistą wadą jest to, że dochody mogą nie być wystarczająco wysokie, aby szybko spłacić to finansowanie, lub kupujący może zbankrutować.
Umowa typu "earn-out" powinna uwzględniać zabezpieczenia dla kupującego w formie minimalnej i być może zdolność do odzyskania firmy, aby uniknąć bankructwa.
Biorąc pod uwagę zarabianie? Uzyskaj porady
Zastrzeżenie: ten artykuł jest bardzo krótkim opisem tego, jak działa zarabianie. Jego celem nie jest doradztwo podatkowe ani prawne.
Jeśli kupujesz lub sprzedajesz firmę, a rozważasz zarobienie pieniędzy, zasięgnij porady u doradcy finansowego, doradcy podatkowego i prawnika. Zarobek jest złożoną umową i wszystkie elementy muszą być uważnie rozpatrzone.