Czym jest Wypłacalność
Wypłacalność to zdolność firmy do posiadania wystarczających aktywów na pokrycie swoich zobowiązań. Aktywa biznesowe są własnością firmy, a zobowiązania są tym, co firma zawdzięcza tym rzeczom. Dlaczego to jest ważne? Każda firma ma od czasu do czasu problemy z przepływem środków pieniężnych, szczególnie w momencie rozpoczęcia działalności.
Jeśli firma ma zbyt wiele rachunków do zapłacenia, a niewystarczająca ilość środków (w tym oczywiście gotówka) na opłacenie tych rachunków, firma nie przetrwa.
Wypłacalność w bilansie handlowym
Wypłacalność odnosi się bezpośrednio do bilansu przedsiębiorstwa. Bilans pokazuje stosunek aktywów biznesowych z jednej strony do zobowiązań i kapitału własnego (własność) z drugiej strony.
Tradycyjnym równaniem księgowym jest to, że aktywa są równe pasywom i właścicielowi kapitału. Jeśli firma ma na przykład 100 000 USD aktywów i 100 000 USD zobowiązań, właściciel nie ma kapitału własnego. Bank, że tak powiem, jest właścicielem firmy. Jeśli jednak firma ma aktywa o wartości 100 000 USD i tylko 50 000 USD w pasywach, właściciel jest właścicielem większej liczby aktywów biznesowych i może w razie potrzeby zamienić je w gotówkę.
Wypłacalność lub wskaźniki
Wypłacalność jest często mierzona jako stosunek aktywów do pasywów. Pamiętaj, że wypłacalność porównuje aktywa z zobowiązaniami - czy istnieje wystarczająca ilość środków na opłacenie rachunków?
W tych wskaźnikach najlepszym sposobem mierzenia wypłacalności jest uwzględnienie wszystkich zobowiązań: zobowiązań, podatków do zapłacenia, pożyczek do zapłacenia, zobowiązań do zapłaty - wszystkiego, co firma zawdzięcza. Istnieją dwa wskaźniki, które mierzą wypłacalność:
Wskaźnik bieżącej płynności jest sumą aktywów obrotowych podzieloną przez sumę zobowiązań bieżących.
Aktywami obrotowymi są gotówka, należności, inwentarz i wydatki przedpłacone. Inne długoterminowe aktywa, takie jak sprzęt, nie są uwzględniane w tym wskaźniku, ponieważ sprzedawanie ich trwa zbyt długo, aby uzyskać pieniądze na spłatę rachunków, i nie będą one sprzedawane w pełnej wartości.
Aby zachować wypłacalność i pokrycie zobowiązań, firma powinna mieć wskaźnik płynności na poziomie 2 do 1, co oznacza, że ma dwa razy więcej aktywów obrotowych niż bieżące. Wskaźnik ten uwzględnia fakt, że sprzedaż aktywów w celu uzyskania gotówki może spowodować straty, więc potrzeba więcej aktywów.
Wskaźnik szybkiej wyceny wykorzystuje jedynie gotówkę i należności, ponieważ te aktywa są jedynymi, które mogą zostać wykorzystane do spłaty długów w przypadku nagłej potrzeby pieniężnej. Wskaźnik szybki to stosunek 1 do 1, co oznacza, że gotówka i należności powinny być równe kwocie długu. To, jak można sobie wyobrazić, jest trudniejsze do osiągnięcia.
Wypłacalność widziane z perspektywy pożyczkodawcy
Te wskaźniki są ważne dla właściciela firmy, ale także dla pożyczkodawcy. Jeśli bank rozważa pożyczkę dla firmy, przyjrzy się uważnie tym wskaźnikom, aby ustalić, czy firma ma już zbyt duże zadłużenie i nie ma wystarczających aktywów, aby spłacić ten dług.
Wypłacalność, płynność i żywotność
Wypłacalność często jest mylona płynność , ale to nie to samo.
Płynność jest krótkoterminowym miernikiem działalności gospodarczej, a wypłacalność jest środkiem długoterminowym. Płynność odnosi się bardziej do krótkoterminowych przepływów pieniężnych, podczas gdy wypłacalność odnosi się bardziej do długoterminowej stabilności finansowej.
Wypłacalność jest również mylona z rentownością. Żywotność odnosi się bardziej do zdolności firmy do osiągania zysków przez długi czas.