Swobodny przepływ gotówki jest wskaźnikiem zdrowia twojej firmy
Wolne przepływy pieniężne to ilość pieniędzy, które Twoja firma mogła wykorzystać w innych celach po opłaceniu nakładów inwestycyjnych, w tym budynków i wyposażenia, oraz innych wydatków niezbędnych do utrzymania bieżącej działalności.
Obliczanie darmowych przepływów pieniężnych może być nieco skomplikowane i istnieje kilka sposobów na to. Jeśli jednak użyjesz tych metod poprawnie, wszystkie powinny wygenerować tę samą odpowiedź (zapewniającą dobry sposób sprawdzenia pracy).
Trzy sposoby obliczania wolnego przepływu gotówki
Te trzy sposoby obliczania darmowych przepływów pieniężnych (czasami określanych również jako "swobodny przepływ pieniężny do terminu") dla Twojej firmy są dość łatwe w użyciu:
1. Swobodny przepływ pieniężny = przychody ze sprzedaży - koszty operacyjne i podatki - wymagane inwestycje w kapitał operacyjny, gdzie:
W tym równaniu dochody ze sprzedaży są ujmowane w rachunku zysków i strat , podobnie jak koszty operacyjne i podatki. Inwestycje w nowy kapitał obrotowy wykazują się wzrostem środków trwałych w bilansie biznesowym.
2. Swobodny przepływ pieniężny = Zysk operacyjny netto po opodatkowaniu (NOPAT) - Inwestycja netto w kapitał obrotowy
W tym przypadku NOPAT ma taką samą wartość [przychody ze sprzedaży - koszty operacyjne i podatki], jak w pierwszym równaniu.
Inwestycje netto w kapitał obrotowy są identyczne jak w trzecim rachunku w pierwszym wyliczeniu lub możesz również wykorzystać wzrost środków trwałych w bilansie.
3. Swobodny przepływ pieniężny = Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej - Nakłady kapitałowe
W tym przypadku przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej pochodzą z pierwszej części zestawienia przepływów pieniężnych , a nakłady kapitałowe pochodzą ze zwiększenia środków trwałych poza bilans.
Jak się zorientujesz, kiedy zbadasz te równania i zaczniesz z nimi pracować, wszystkie trzy metody obliczania wolnych przepływów pieniężnych powinny dać tę samą odpowiedź - podchodzą do tych samych informacji pod różnymi kątami.
Co należy zrobić z tymi informacjami?
Firmy, które mają zdrowy wolny przepływ gotówki, mają wystarczająco dużo funduszy, by co miesiąc pokrywać rachunki, a niektóre z nich pozostały. Firma z rosnącymi lub wysokimi przepływami pieniężnymi ogólnie dobrze sobie radzi i może chcieć rozważyć ekspansję, podczas gdy firma z spadającymi lub niskimi przepływami pieniężnymi (lub brakiem pieniędzy, które pozostały po pokryciu rachunków) może wymagać restrukturyzacji.
Nie jest niczym niezwykłym, że inwestorzy szukają firm z szybko rosnącymi przepływami pieniężnymi, ponieważ takie firmy mogą mieć doskonałe perspektywy na przyszłość. Jeśli inwestorzy znajdą firmę o rosnącym przepływie środków pieniężnych i niedoszacowanej cenie akcji, może to być jeszcze lepszy zakład inwestycyjny.
Od właścicieli firm zależy, jak korzystać z darmowych przepływów pieniężnych. Fundusze mogą zostać wykorzystane na rozszerzenie działalności, wypłatę dywidendy udziałowcom, zmniejszenie zadłużenia lub inwestowanie w badania nad nowymi produktami.