Płynność firmy
Płynność jest najbardziej krótkoterminowa z tych środków, ponieważ odnosi się do zdolności firmy do szybkiego przekształcania aktywów w gotówkę bez strat.
Zasada działa tak: Załóżmy, że potrzebujesz gotówki. Najłatwiejszym sposobem na jej uzyskanie jest sprzedaż aktywów.
Rozglądasz się i myślisz: "Cóż, mogę zbierać na niektórych należnościach ." Ale nie możesz zebrać wystarczająco dużo, więc próbujesz zwrócić kilka nieotwartych skrzynek z dostawami do biura. Lub zwrócisz nieużywane produkty swojemu dostawcy. Wiesz, że jeśli próbowałbyś sprzedać sprzęt, ponosisz stratę, ponieważ stracił on na wartości .
Jeśli jesteś płynny, masz wystarczająco dużo środków w gotówce, aby móc płacić natychmiastowe rachunki lub płacić swoim pracownikom. Większość firm nie ma przy sobie dużo dodatkowej gotówki, ale powinni wiedzieć, że mają wystarczająco dużo, od przychodów lub sprzedaży, by płacić rachunki, gdy nadejdą. Nazywa się to dodatnim przepływem pieniężnym , a to oznacza płynność.
Wypłacalność firmy
Zasada wypłacalności wiąże się z płynnością, ale jest nieco szersza. Jeśli firma jest wypłacalna, ma wystarczającą ilość aktywów na pokrycie swoich zobowiązań.
Gdyby wszyscy wierzyciele przedsiębiorstwa zaciągnęli pożyczkę i zażądali zapłaty (coś w stylu "uruchomienia banku"), firma musiałaby sprzedać lub zbyć aktywa obrotowe ze stratą.
Wypłacalność mierzona jest współczynnikiem biznesowym nazywanym " wskaźnikiem bieżącym ", który porównuje aktywa obrotowe (należności, dostawy i zapasy) z bieżącymi zobowiązaniami (te długi, które jesteś winien w przyszłym roku, takie jak podatki, podatki od wynagrodzeń, i miesięczne płatności na kredyt biznesowy).
"Wskaźnik bieżący" ma wynosić 2: 1. Oznacza to, że wartość twoich aktywów obrotowych powinna być dwukrotnie większa od twoich bieżących zobowiązań.
Jak już wspomniałem powyżej, trudno jest szybko sprzedać aktywa bez ponoszenia strat, więc potrzebujesz więcej środków na pokrycie swoich zobowiązań. Wypłacalność to zdolność firmy do utrzymywania bieżącego wskaźnika 2: 1, dzięki czemu może on obsługiwać sytuacje awaryjne i płacić rachunki w krótkim okresie (poniżej roku).
Żywotność firmy
Pojęcie żywotności jest często omawiane z żywymi istotami (na przykład noworodkami) i ich zdolnością nie tylko do przetrwania, ale i do rozwoju. Rentowność ekonomiczna oznacza nieprzerwane, zrównoważone zyski dla przedsiębiorstwa w danym okresie. Nie oznacza to, że każdy kwartał jest rentowny, ale z biegiem czasu działalność jest dochodowa, co zapewnia zarówno płynność w sytuacjach kryzysowych, jak i wypłacalność na bieżące potrzeby.
Powrót do mojego pierwotnego punktu: firmy często bankrutują, ponieważ zapominają o podstawach:
- Firma musi mieć wystarczającą ilość gotówki, aby pokryć awarie (płynność);
- Przedsiębiorstwo musi dysponować wystarczającą ilością aktywów, aby móc spłacić kredyty lub zapłacić podatki, firma może pokryć te "wezwania" do swoich aktywów (wypłacalność); i
- Przedsiębiorstwo musi nadal być rentowne, co oznacza, że nadal przynosi więcej dochodów niż przychodów, a tym samym gromadzi środki pieniężne i inne aktywa (rentowność).
Podstawowe zasady biznesowe. Zapomnij o nich na własne ryzyko.