Kiedy firma znajduje się w takiej sytuacji, istnieje kilka sposobów na wyjście z kryzysu finansowego.
Jednym z najczęstszych sposobów jest ubieganie się o pożyczkę. Niestety, obecnie małym firmom bardzo trudno jest uzyskać tradycyjne pożyczki z powodu złych kredytów. Wiele instytucji finansowych nie jest skłonnych udzielać pożyczek przedsiębiorstwom o słabej historii kredytowej.
Z tego powodu pożyczkodawcy doszli do tego, aby nawet firma, która ma słaby kredyt, może uzyskać dostęp do kredytów, wykorzystując swoje aktywa jako zabezpieczenie pożyczki. Nazywa się to pożyczkami opartymi na aktywach. Jeśli firma posiada pewne cenne aktywa, aktywa są wykorzystywane jako zabezpieczenie pożyczki, tak że w przypadku, gdy właściciel firmy nie spłaci pożyczki, pożyczkodawca może sprzedać ten składnik w celu odzyskania pożyczki. Stało się to jednym z najprostszych sposobów na uzyskanie przez małe firmy szybkiej gotówki w celu kontynuowania działalności.
Proces pożyczek opartych na aktywach nie jest tak wymagający, jak inne metody, których firma może użyć do uzyskania pożyczki.
Jednak nie zawsze jest to łatwe i proste, jeśli chodzi o kredyty oparte na aktywach ! Ma swoje wady, które każdy przedsiębiorca powinien wiedzieć przed użyciem swoich aktywów jako zabezpieczenia pożyczki. Oto krótkie spojrzenie na pułapki pożyczek opartych na aktywach dla właścicieli firm.
Nie wszystkie aktywa kwalifikują się jako zabezpieczenie
Fakt, że kredyty oparte na aktywach używają aktywów firmy jako zabezpieczenia, nie oznacza, że dany składnik aktywów może być wykorzystywany jako zabezpieczenie.
Kredytodawcy mają także określone warunki, które musi spełnić składnik aktywów, zanim zostanie on wykorzystany jako zabezpieczenie pożyczki. Jeśli prowadzisz działalność gospodarczą, niektóre zasoby są bardziej wartościowe niż inne.
W większości przypadków pożyczkodawca będzie chciał przekazać składnik aktywów, który ma wyższą wartość, niską stawkę amortyzacji i jest łatwo wymienialny na płynne środki pieniężne. To pokazuje, że nie każdy zasób spełnia wszystkie te warunki. W ostatnim czasie kredytodawcy korzystali z wierzytelności firmy jako zabezpieczenia pożyczki, ponieważ pewien procent dziennej sprzedaży jest odejmowany w celu spłaty pożyczki. Jeżeli wierzytelności na rachunku nie są wystarczająco wysokie, aby mogły zostać wykorzystane jako zabezpieczenie, pożyczkodawca zażąda, aby składnik aktywów został wykorzystany jako zabezpieczenie pożyczki. Ale pamiętaj, że nie wszystkie aktywa mogą kwalifikować się do wykorzystania jako zabezpieczenie.
Aby zakwalifikować składnik aktywów, musi on cechować się wysoką wartością, niską stawką amortyzacji lub wysoką stopą wzrostu, a także łatwo wymienialny na gotówkę. Są to warunki, które sprawiają, że składnik aktywów może być wykorzystywany jako zabezpieczenie w przypadku pożyczek opartych na aktywach. Oznacza to, że firma, której należności są słabe i których aktywa nie kwalifikują się, będzie miała trudności z zakwalifikowaniem się do pożyczki opartej na aktywach.
Wyższe koszty
W porównaniu do tradycyjnych pożyczek , kredyty oparte na aktywach kosztują więcej.
Niektóre banki lub inne instytucje finansowe chcą, aby kredytobiorca dostarczył bardzo szczegółowe informacje na temat aktywów wykorzystywanych jako zabezpieczenie pożyczki. W większości przypadków właściciele firm nie są świadomi żadnych konkretnych informacji o swoich zasobach.
To zdecydowanie zmusza przedsiębiorców do udzielenia bardzo konkretnych informacji na temat bieżącej wartości danego składnika aktywów i stawki amortyzacji środka trwałego. Zbieranie wszystkich tych informacji jest samodzielnym wydatkiem, a tym samym zwiększa koszt pożyczki.
Z drugiej strony, niektóre banki mogą pobierać opłaty za audyt, opłaty za starania i oprocentowanie pożyczki. To zawsze sprawi, że pożyczka oparta na aktywach będzie zbyt droga dla małych firm w porównaniu z tradycyjną pożyczką. Jeśli chodzi o tradycyjną pożyczkę, jedyną rzeczą, którą pobiera bank, jest stopa procentowa i nic więcej.
Z przykrością małe firmy o słabej historii kredytowej nie mogą kwalifikować się do tradycyjnej pożyczki od instytucji finansowej. Jest to miejsce, w którym pojawia się pożyczka oparta na aktywach w celu ratowania przedsiębiorstw o słabej dokumentacji kredytowej, ale posiadająca rzeczowe aktywa, które mogą być wykorzystane jako zabezpieczenie.
Bardzo niskie wyceny zabezpieczeń
Jeśli chodzi o kredyty oparte na aktywach, pożyczkodawca często szuka aktywów, które można szybko przeliczyć na pieniądze w przypadku, gdy właściciel firmy nie spłaci pożyczki. Oznacza to, że kredytodawcy zawsze obniżają wartość danego zabezpieczenia.
Na przykład, jeśli wartość rynkowa apartamentu, który został wykorzystany jako zabezpieczenie pożyczki wynosi 300 000 USD, pożyczkodawca może wycenić ją na 230 000 USD i udzielić pożyczki w wysokości 230 000 USD. Jest to bardzo duży cios dla właściciela firmy, ponieważ wartość zabezpieczenia jest obniżona, ponieważ w przypadku, gdy nie spłacisz pożyczki, pożyczkodawca sprzedaje ją jako wyrzuconą cenę w celu odzyskania pieniędzy. Ta dewaluacja zabezpieczeń sprawia, że kredyty oparte na aktywach stanowią opcję ryzyka.
W innym scenariuszu istnieją aktywa, których wartość będzie wzrastać po pewnym czasie. Kiedy taki składnik aktywów jest wykorzystywany jako zabezpieczenie pożyczki, pożyczkodawca porównuje go z pożyczkobiorcą, w przypadku gdy pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki. Załóżmy, że pewien składnik aktywów, który został wykorzystany jako zabezpieczenie pożyczki, nie jest wyceniany na 300 000 USD, a wskaźnik aprecjacji wynosi 10% w skali roku. Jeśli kredytobiorca nie jest w stanie spłacić pożyczki, oznacza to, że pożyczkodawca będzie ją sprzedawał po wyższej cenie i osiągnąć zysk.
Z drugiej strony, jeśli wartość zabezpieczenia się umocni, pożyczkodawca nie może podnieść limitów kredytowych pożyczkobiorcy. Limit pożyczki jest stały pomimo wzrostu wartości aktywów, który służy jako zabezpieczenie pożyczki. Te trzy scenariusze pokazują, że pożyczkodawca pożyczki opartej na aktywach zawsze będzie miał przewagę, jeżeli chodzi o wycenę aktywów.
Jeżeli składnik aktywów zyskuje na wartości, tym większy zysk będzie miał pożyczkodawca w przypadku, gdy przedsiębiorca nie spłaci pożyczki. Po drugie, pożyczkodawca zawsze będzie podawał wartość aktywów niższą od aktualnej wartości rynkowej. To sprawia, że kwalifikujesz się do mniejszej pożyczki niż oczekiwałeś. Dlatego pożyczka oparta na aktywach nie jest tak dobra, jak myślałeś.
Szansa na utratę cennych aktywów
Jak wspomniano wcześniej, pożyczka oparta na aktywach jest rodzajem pożyczki, w której pożyczkobiorca wykorzystuje cenny składnik aktywów jako zabezpieczenie w celu uzyskania pożyczki. Wykorzystane zabezpieczenie może zostać sprzedane przez pożyczkodawcę w celu odzyskania pieniędzy, które zostały udzielone pożyczkobiorcy w przypadku, gdy pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki.
Jeśli nie uda ci się spłacić pieniędzy, pożyczkodawca z pewnością wybierze składnik aktywów, który był używany jako zabezpieczenie i sprzedał go. Kiedy tak się dzieje, pożyczkodawca osiąga duże zyski, szczególnie w odniesieniu do aktywów, których wartość docenia z czasem, takich jak lokal przedsiębiorstwa lub maszyny. To sprawi, że pożyczkobiorca straci bardzo cenny majątek, który mógłby zostać wykorzystany do spowodowania wzrostu biznesu w najbliższej przyszłości.
Czasami firma może nie spłacić pożyczki, a składnik aktywów, który był używany jako zabezpieczenie, ma bardzo niską wartość rynkową, tak że nawet jeśli jest ona sprzedawana, pieniądze nie wystarczają na spłatę pożyczki. Kiedy tak się stanie, pożyczkodawca będzie zmuszony do przejęcia innych aktywów, które przedsiębiorstwo ma, aby sprzedać i odzyskać pieniądze w całości. To z pewnością sprawi, że pożyczkobiorca straci bardzo cenne aktywa.
Na przykład, przedsiębiorca mógł użyć samochodu jako zabezpieczenia, ale ponieważ samochód traci na wartości, nie spłacenie pożyczki zmusi pożyczkodawcę do sprzedaży samochodu, a jeśli wartość samochodu jest niska, pożyczkodawca może przyjść po ciebie. lokal. Oznacza to, że w efekcie stracisz zarówno samochód, jak i lokal, aby spłacić pożyczkę w całości.
Ponad hipoteka
Wielkim ryzykiem związanym z lokowaniem aktywów jako zabezpieczenia pożyczek jest przeciążenie hipoteką. Jeśli korzystasz z mieszkania jako zabezpieczenie dla kredytów, skończy się to bardziej na pożyczkach niż na tym, co naprawdę masz w kapitale. Jeśli wartość mieszkań spadnie, wówczas pożyczkodawca będzie zmuszony zabrać więcej zabezpieczeń od ciebie w celu odzyskania pieniędzy.
To właśnie określa się jako nadmierne obciążenie hipoteką własnych aktywów. Jest to duże ryzyko, że firma nigdy nie powinna się zaangażować, ponieważ właściciel firmy może stracić każdy cenny majątek, który firma zawdzięcza pożyczkodawcy, jeśli chodzi o odzyskanie pożyczki.
To pokazuje, że korzystanie z nieruchomości jako zabezpieczenia kredytów opartych na aktywach nie jest jedną z najlepszych opcji. Przede wszystkim nadchodzi czas, gdy rynek nieruchomości spada. Gdy zbiega się to z przedsiębiorstwem, które nie spłaci pożyczki, wówczas pożyczkodawca sprzeda przedmiotowe zabezpieczenie i jeśli nie uzyska wystarczającej ilości gotówki, która może odzyskać pożyczkę, wówczas więcej nieruchomości będzie musiało zostać przejętych przez pożyczkodawcę, aby odzyskać pieniądze. Jest to ogromne ryzyko, ponieważ firma może w dłuższej perspektywie stracić wszystkie swoje aktywa.
Nie zwiększa się na podstawie wyniku biznesowego
Złą rzeczą w przypadku pożyczek zabezpieczonych jest to, że nie opierają się na kredytach firmy. Wynika to z faktu, że każda firma, która osiągnie punkt wykorzystania własnego aktywa jako zabezpieczenia pożyczki, jest uważana za niestabilną finansowo.
Tak więc, jeśli jesteś typem osoby, która chce budować kredyt, to przejście na pożyczkę opartą na aktywach nie będzie najlepszą opcją dla ciebie. Jest to niekorzystne dla kredytobiorcy, zwłaszcza takiego, który zobowiązuje się do spłaty pożyczki w uzgodnionym okresie. Jeśli weźmiesz pożyczkę opartą na aktywach i będziesz walczyć o jej spłatę, nie doda nic do twojego raportu kredytowego.
Kiedy porównujesz kredyty oparte na aktywach z tradycyjnymi pożyczkami pod kątem budowania twojego raportu kredytowego, tradycyjne kredyty są o wiele lepsze. Kiedy spłacisz tradycyjną pożyczkę na czas, twoja ocena kredytowa wzrośnie z czasem. Dobra ocena kredytowa sprawia, że Twoja firma jest atrakcyjna dla kredytodawców, a tym samym uzyskanie pożyczki staje się łatwiejsze.
Każdy wierzyciel będzie w 90% pewny, że każda firma z dobrym wynikiem kredytowym będzie mogła złożyć spłatę kredytu na czas. Jednak nawet jeśli spłacisz kredyt w oparciu o aktywa na czas, nie zwiększy to Twojej zdolności kredytowej. Podsumowując, w większości przypadków wszystkie pożyczki zabezpieczone mają znikomy wpływ na wynik kredytowy firmy.
Regularne monitorowanie aktywów w celu zapewnienia odpowiedniej wartości
Kiedy korzystasz z aktywów swojej firmy jako zabezpieczenia pożyczki, pożyczkodawca lub instytucja finansowa, która udzieliła Ci pożyczki, będą musiały regularnie monitorować zabezpieczenie, aby upewnić się, że jest w dobrym stanie i może być łatwo sprzedane. w przypadku, gdy nie uda się spłacić pożyczki. Będziesz musiał co jakiś czas zapisywać raporty o stanie zasobu. W rzeczywistości pożyczkodawca może nawet dyktować, w jaki sposób należy użyć aktywów, aby upewnić się, że nie ma zużycia.
Regularne monitorowanie może być bardzo męczące i nudne. Czasami kredytodawcy mogą nawet przyjść do Twojej siedziby, aby samodzielnie przeprowadzić monitoring. Zajmie to większość czasu i może zmusić Cię do odroczenia innych zobowiązań biznesowych. Jakby tego było mało, pożyczkodawca może przedstawić wytyczne dotyczące sposobu wykorzystania aktywów w celu utrzymania ich wartości.
Nie jest to pożądane dla żadnego właściciela firmy, ale z pożyczek opartych na aktywach, będziesz musiał przestrzegać wytycznych pożyczkodawcy. Powyższe wady pokazują, że pożyczka oparta na aktywach nie jest tak duża, jak uważają właściciele firm. Zanim zdecydujesz się użyć swojego aktywa jako zabezpieczenia pożyczki, powinieneś najpierw rozważyć powyższe pułapki.